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伊利2022年婴儿奶粉营收188亿，中国飞鹤是199.3亿元，而且伊利的成年人奶粉收入远比飞鹤多，如果包含成年人奶粉伊利在2022年已经奶粉行业第一
2022年伊利和澳优相关数据计算如下:

飞鹤2022年婴幼儿奶粉下滑7.4%至199.3亿元，公开的市场份额公司宣传2022年超过20%，我们取20%
伊利2021年金领冠超过100亿营收，相关资料显示102亿营收左右，而2022年增速伊利董秘说超过20%，那么伊利2022年的婴幼儿营收就是123亿到125亿之间，取124亿。另外澳优2022年婴幼儿配方奶粉64亿营收，那么得出伊利在2022年婴幼儿奶粉的营收一共是188亿元，仅仅比中国飞鹤的199.3亿营收低11亿元

假设飞鹤2022的份额20%属实的话，那么伊利就是18.9%的份额

$伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$ $蒙牛乳业(02319)$

精彩讨论

小谢价值投资2023-04-04 19:55

蒙牛2022年婴幼儿奶粉营收是30亿，市场份额是3%，离伊利和飞鹤差距是非常巨大的，这也是蒙牛奶粉业务长年累月负增长和亏损以及计提的原因。

冬天的睡眠小兔2023-04-04 20:24

分析的对，重仓伊利，持股待涨！

克米小子2023-04-04 19:45

坚定持有

全部讨论

小谢价值投资
2023-04-04 19:55

蒙牛2022年婴幼儿奶粉营收是30亿，市场份额是3%，离伊利和飞鹤差距是非常巨大的，这也是蒙牛奶粉业务长年累月负增长和亏损以及计提的原因。

冬天的睡眠小兔
2023-04-04 20:24

分析的对，重仓伊利，持股待涨！

克米小子
2023-04-04 19:45

坚定持有

雨平淡
2023-04-04 22:35

奶粉赛道还是可以的，未来空间很大

投资之光
2023-04-04 19:44

飞鹤的投资价值如何？

Luck55
2023-04-04 22:04

没了解错的话伊利占澳优34%的股权

返回复合肥
2023-05-04 22:49

奶粉市场还很大的，伊利有实力会做的更好。

不懂不投-20
2023-05-03 20:27
查看29条回复

伊利22年财报披露婴配粉12.4%的市占率应该是澳优并表后的，这个市占率大概对应的销售额是123亿（出厂口径）；

金领冠21年超过100亿营收，应该包含了成人奶粉，因此计算22年婴配粉的营收，不能用这个数据作为基数；
如果不对请@小谢价值投资 指正

王磊John
2023-04-04 23:53

奶粉可能营收一个量级，但估值不一样。小孩最近几年生的都知道，国产奶粉高端就是飞鹤（营销做的好），稍微宽裕点更放心让小孩喝飞鹤。
但飞鹤确实喝着感觉腥。我家娃不爱喝。。

韭菜的封神之路
2023-04-04 21:59

国内婴幼儿奶粉老大不是贝因美吗？