不懂不投-20 的讨论

业绩还是很理想的，未来可期！

稳定增长。[牛]

伊利2022年奶粉营收262.6亿元，2021年是162.09亿元，增长了100.51亿元。扣除收购澳优三个季度增加了49亿奶粉营收，那么奶粉以及奶制品内生增长就是51.51亿元，扣除奶酪增长4.5亿和成年人奶粉增长6亿，还有扣除儿童奶粉增长3亿。那么婴幼儿奶粉和其他奶制品增长差不多38亿。
38亿里面最起码有20多亿是金领冠贡献的增量，剩余的十几亿我算不出是什么奶制品。
$伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$ $贵州茅台(SH600519)$

先不要怀疑尼尔森的数据错了，奶粉企业财报都在引用，先怀疑自己的数据来源是否可靠

你认真看一下有没有这种可能:
1.伊利二季度开始并表澳优，根据澳优的经营数据奶粉营收65亿多点，可以计算得出来的并表三个季度的奶粉营收就是48.75亿元，而飞鹤199亿营收对应20.8份额，所以澳优三个季度的奶粉营收份额是5%左右。这也是年报说伊利份额提升5%的原因。
2.但是尼尔森数据出现了疏漏，伊利2022内生增长超过20%，是在行业负增长8%左右情况实现的，因此伊利金领冠在2022年份额提升了2.3左右的份额。
3.那么伊利在2022婴幼儿奶粉总份额提升是7.3个点左右。那么2022年伊利的奶粉份额最起码在14.6个点。
4.伊利在2023年全部并表澳优，也就是说因为澳优多一个季度并表带来了超过18亿奶粉营收，份额继续提升差不多1.9个点左右，另外伊利目标内生增长超过15%，份额也提升1.5个点左右，那么2023年伊利的婴幼儿奶粉份额最起码是18%以上。
$伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$ $澳优(01717)$

199亿奶粉营收的飞鹤份额20.8个点，得出行业规模是956亿元，澳优奶粉营收超过65亿，得出份额6.7个点，保守起见我取6个点。2022年行业奶粉营收负增长7个点左右，伊利是逆势增长20%以上，也就是伊利内生增长最起码有2个点的份额提升。
得出2022年伊利的份额如果包括澳优，最起码提升了8个点的份额

企业收入和市场零首额之间是有差异的吧，各品牌渠道利润率不一，渠道动销与厂家压货不一？

数据不可靠，根据营收计算的，尼尔森的数据就不可能出错？你连伊利内生增长20%以上这个人人都知道的数据，你都不知道，你了不起？说你对伊利不够了解，就是我了不起？

你很了不起？你连基本常识都不知道

我们来雪球和别人交流，不是为了显示自己有多了不起，而是要搞清楚事情的真相；如果一个人真的很了不起，社会会给予回报的，如果不是，社会也会给予反馈