1.中国资本市场已发展有30多年,普通投资者可能会和专业基金经理差距越来越大
1990年12月,上海证券交易所开业,这是改革开放以来在大陆开业的第一家证券交易所。
到2021年,已经经历了30个年头。我们熟知的公募基金,比如华夏基金,成立于1998年。即使是后来成立的基金易方达,也成立于2001年。中国公募基金行业,也走过了20多年。易方达基金权益类(股票)基金管理规模已经过万亿。张坤一人的管理规模已经过千亿。
从私募角度来看,无论是公募奔私的王亚伟、陈光明,还是从个人投资成长起来的但斌、林园,也都在资本市场里摸爬滚打了20年左右。
即使是新兴的互联网投资者交流社区——雪球。也成立于2010年,也已经发展了10个年头。而投资者社区里的民间投资者,比如冯柳(id茅台03),目前已经几百亿规模。而雪球私募中的大V,梁宏、进化论一平,也已经达到百亿的规模。
许多私募基金也已经达到了10亿规模量级。10亿以下的私募基金已经可以算小型基金了。
列举以上的30年资本市场发展、20年公募基金发展、10年私募基金发展。我们可以清楚的看到,许多市场中的专业已经经过多轮筛选和大浪淘沙,留下的人已经越来越专业了。普通的投资者的专业度,未来可能会和专业投资机构顶尖的基金经理差距越来越大。
2.如果不知道如何选择基金经理,买宽基指数是相对好的选择
看完我说30年发展,很多基金经理越来越专业。肯定有朋友会不认同,因为可能觉得自己的收益比一些基金经理还高。尤其是买了以后亏钱的时候,更容易质疑基金经理的专业性。
这里面主要有几个原因:第一,是公募基金经理和大众沟通不是非常畅通。有时候大众的购买需求和匹配度,与基金经理的基金风格不一致。实际上,就是有些基金不适合一些人买,但是没有找到很好的方式不让他买。张坤采用的限购方式,不能说最好,但是暂时能解决问题。
第二是,公募基金每个公司有不同的规模和考核机制。考核机制和公司整体管理风格的不同,会使基金风格和基金经理个人之间产生一些摩擦。这些摩擦并不是由公司和个人某一方面造成的,大部分规模大的公司都会产生制度和人之间的摩擦成本。
综上所述,如果不太了解基金行业的特点,或者不太能找到和自己匹配的基金经理或基金产品。最好的方式,还是选择购买宽基指数,这也能共享企业和经济的发展。
“宽基指数指没有行业区分的多只股票形成的组合指数叫宽基指数,其反映了这些股票综合的走势。”
巴菲特也不只一次提到,大众不适合自己买股票,最适合买宽基指数。
1.想获得超过指数的收益,需要学习相关知识
虽然宽基指数简单,但是肯定有朋友不甘于只取得宽基指数的收益。还有朋友会说,指数好多年都没涨了,但是很多行业都赚了好几倍了。
通过选好行业、选好公司,当然肯定比买所有行业赚的多一些。但是,风险也会更大,对专业度要求也更高。
在实战中,很多朋友就因为看好一家公司,就买持有这家公司的基金;或者看好一个行业,就买这个行业的行业基金。我觉得,对于大部分人来讲,这还是基于非常浅层的研究和分析的,风险远远大于收益。
所以,如果想获得超额收益,用以上简单的操作还是不行的,还是得有一些专业知识才行。这也是我们后续基金E课程系列内容中会持续和大家分享的。
2.做好家庭投资组合配置,做好董事长和合伙人的角色
做好家庭组合配置,对每个人都是有差异的。因为每个人的资产状况,比如家里有几套房子,是否有买房计划,家庭成员收入多少,身体状况如何,未来的生活规划,孩子教育计划,老人生活的计划等等。
不同的家庭情况,财富的组合情况差异极大。对于大众来说,大多都是处在有房子,有改善需求,同时也希望手头现金流多一些,同时要兼顾教育和医疗等需求。
所以,既需要大家有自己的独立思考和选择判断。无论大家是不是公司的老板或者管理者,对于自己的人生和家庭,自己肯定是董事长或者合伙人。所以,在家庭中要扮演好董事长、合伙人的角色。既要听取专家的意见,也要兼听则明,自己对自己的人生和家庭负责。
3.选好基金经理和投资顾问 作为人生的董事长,家庭的合伙人,肯定不能个人主义。需要和别人合作,所以,我们需要持续学习相关的知识,然后选择自己信任的专家和顾问,找到自己信任的朋友,然后参考他们的意见。
当然,也可以通过跟这些朋友请教,持续提升自己,最后做好自己的角色。
对于董事长和合伙人来说,最重要的不是每个事都亲力亲为。所以,关键还是找对人,大家一起合作。但是,关键决策和责任的关键点,还是得自己想清楚。
综上所述,
第一,保本理财将被打破刚兑,房地产更多会倾向于专精特新的城市产业相关人才,对于大众来说,最重要的就是分享实业创新带来的发展红利,成为专精特新人才,分享专精特新企业成长的红利,获得专精特新企业的一部分(股票,时刻坚定买股票就是买公司的理念)。
第二,中国资本市场发展30余年,公募基金发展20余年,私募基金也发展近10年。行业专业度持续提升,已经大浪淘沙。个人投资者与专业投资者差距持续拉大,宽基指数是个人投资者想要共享利益的更好选择。
第三,如果想获得超过宽基指数的收益,需要像家庭的董事长和合伙人那样,自己持续学习专业知识,抓住关键点,和优秀的专家顾问交流协作,最终实现家庭资产的持续保值增值。
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