wangdizhe（北仪小孩）
今天楼市利多政策“目不暇接”，这得是多么走弱，才用如此猛药刺激啊。本周房地产板块也是最牛的，涨了13.25%，保利和万科是现在的双龙头，周k线分别大涨15.23%和19.05%，其实从4月下旬至今的走势来看，基本已经反弹50%了
国家多管齐下，又收储，又降息，又降首付，又发国债的，希望用一顿密集的政策扫射，提振楼市信心。。。
然后涨的猛的就是中概互联etf，月k线4连涨，创出近1年多新高。。从4月中旬启动，涨幅大概32%。。。上涨主要是外资加仓港股，腾讯业绩超预期，以及港股长期低估。。中概互联etf是我的成长趋势布局的一个方向，现在净值是1.148，不会出的，会拿稳，如果再跌回去，也认了。。。美联储9月份降息概率80%左右，而7月份左右ppi将回归零轴，未来随着经济增速提升，利好中概。
恒生科技etf，基本上从低点也涨了30%，这里面比较杂，有生物，有制造，也有电动车。。。我布局它，也是为了防止“牛市冲涨”时候吃亏。虽然这几天美国制裁中国电动车，但其实之前分析过，影响有限，我继续拿着。
对于半导体etf，和医药etf来说，其实走的依然挺弱。。。但我不着急，因为半导体是中国必须要做的生意，未必做的那么顺利，但只要折腾就行了，那样就会讲故事，高了我就走。。。至于医药，即便未来经济走弱，出现日本化趋势，人们也难以节省吃药钱，我会拿稳。。
所有的买入，都是低位买，也就是市场悲观时候下手。。。面对当下这种反弹情况，我不会补仓的，仅仅是拿着。。。
每当反弹，成长股总会“一马当先”，这是一种规律。。。所以如果都配价值股，会明显吃亏。。。在一开始进入这个市场的时候，我其实只买价值股。。。后来经过2轮熊牛的洗礼之后，开始理解配资均衡的问题。。。需要“价值成长”均配一些，这样的效果类似于金属中的“合金效应”，会好一些。。。
也就是我对于牛市的态度，是“提防的”，担心牛市冲起来之后，会跑输大盘，因为贪欲一旦“集体觉醒”，其实就是“放量上冲”，成长的故事，总比价值的刻板，让人心情荡漾，为了梦想窒息的人排着长队。。。
对于熊市，我没那么讨厌，因为所配的价值股，尤其是高股息价值股，在熊市里面往往会跑赢市场。。。原因是2个，一个我买入价格低，第二即便和大盘同步或者弱一点，但是加上4%-6%的股息，就可以完成反杀了。。。
所谓的超额收益，主要是“暴跌时比别人跌的少很多，然后暴涨的时候别落后太多”。。整体构思感觉是“防守”，A股波动太大，如果只会“打快攻”，不会防守，1个熊牛周期下来，就有可能被打花了。。。整个价值投资最重要的概念，不是roe，不是dcf，也不是护城河优势，而是安全边际。。。因为价值评估的意义，就要思考“价值的托底价值”，而不是“膨胀价值”，然后看看股价，评估出一个“估值性价比”，所以安全边际，根本不是bp，而是“一套思维方式”。
在未来，行情也不会那么顺利，因为美股明显高估，未来财政刺激力度降低，科技7巨头业绩不及预期，就可能出现回调的，我不会因为美股涨了15年，就觉得那个叫做“安全”。。。同时即便国内近期出台众多利多政策，但是宏观经济毕竟整体承压，所以未来也有可能出现“波折”，我会格外看重m1和ppi，一个代表“资金活化度”，也就是贪欲的影子，一个是“物价指数”，也就是贪欲的底气。。
情绪维度，要慢慢的提升准度，比如今天房产利多政策出了一堆，能有几个人对房产有信心啊，其实很少的，万科能封涨停，并不是人们多么看好，而是一种“对绝望的舒缓”。
同时A股，虽然几天连涨，但其实人们依然谨慎小心，因为走熊三年，情绪需要慢慢疗伤。所以即便玩右侧追涨的，基本也是做短。
大部分人，都在尽量节省开支，这导致车市楼市消费市场全面走弱。此时能指望的是只有“中央财政刺激”，也正是这几天发生的事情。经济越不好，其实人群“赌性”越强，既然好好干没啥戏了，就寄托于“有机会撞把大运”，所以未来一旦行情拔起来，散户会跟进很快，直接逼空，不给补仓机会。所以除非牛市后期，快速冲涨发生，我不会空仓的，会保持均衡仓配。。。同样是防守思维，防备着赌性的勃然。。
