谦父 的讨论

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$明阳智能(SH601615)$ $新强联(SZ300850)$
所以当时的比价显而易见560亿的明阳和380亿新强联,是新强联贵的太离谱了,所以新能源调整下无休止的下跌是必然。
按照年3亿左右净利给与成长期30-35PE,合理估值也就90-105亿,目前只是进入合理估值区间。(目前低兆瓦的风机技术路线双馈比例在上升利空新强联利好洛轴,陆风小兆瓦的风机招标价卷的厉害 成本控制成了主机厂不得不考虑的技术路线选择因素)
未来净利进入6-8亿的成熟阶段,风电也已经进入黄金时段的尾声给与25PE合理也就150-200亿的市值。75亿左右买入能翻倍的概率较大。(风电细分的国产替代赛道)

热门回复

2023-07-27 17:56

陆风这个招标价格,主机厂的艰难时刻还未反转。

不见得,外部人口快速增加,风电的机会还是有的。

2023-07-27 19:33

反正逻辑上我觉得是没问题,这个主轴的行业壁垒还是有的,就是不知道这个新强联自身有没有问题,我也是深套的

主轴在风机降本压力下完成国产替代是必然吧,市场足够大啊,100亿市值真的不贵吧

2023-07-27 17:32

不同人计算方法不同,在我的观点里未来某个时刻新强联能达到200亿就是满符合预期,如果有情绪溢价300亿已经非常超预期。
毕竟上市之后涨的太多了,物极必反。也怪他命好 上市就碰到了一辈子只有一次的抢装潮,出道即巅峰的典型。

2023-07-27 17:20

其实也不一定的,真要是主轴完成国产化替代,500亿也不是不可能,他这个赛道空间还是很大的,新强联的主轴如果几个主机厂商都认的化,成本优势还是很大的

2023-07-27 17:14

对啊。看看宁德时代和比亚迪不也是吗

2023-07-27 17:04

很多行业都是一样的,如军工主机厂大部分都是5%净利率,而三四级配套商毛利高的可以做到90%以上。

2023-07-27 17:03

朋友可以关注下各主轴轴承厂专注的技术类型和对应的风机功率大小,而且国内主轴轴承3个梯队每个梯队都有2-3家不错资质的选手。 新强联的确在国产替代上大有可为相比其他锻件铸件叶片等可能想象空间更大,但是之前顶峰500亿的市值大概率这辈子是不可能再见到了。

2023-07-27 16:23

其实主机厂商不如零部件厂商