$万科A(SZ000002)$ 以下都是猜测，请勿当真：所谓去库存，跟15年肯定是不一样的。居民再上一波杠杆是不现实的。房价上涨也是不现实的。
其实，只有一个办法：就是拿长期国债发出来的钱去买。前段时间有个新闻，央妈可以择机去二级市场买国债，当时很多人说也可以卖国债维持市场平衡。现在看来，这个政策主要就是为了这波去库存。当然，也有解决地方债务的考虑。
说人话：这个巨大的坑，只能所有人一起填。15年，勉强也算大家一起填，但其实是部分还有钱的人去填。今天不一样，房市要落幕了，上边都不想让它天崩地裂，从而引起多米诺骨牌效应。大局是必须稳定的。
个人觉得，去库存肯定会成功：主要还是三会要来了。80%以上的新房被折价收购，然后由国企去慢慢消化。至于消化方式，其实也有了：保障房租房市场。当然也可以拿一部分慢慢去做商品房。
对万科这样还凑活的企业来说，可能真的不必死。新城肯定能活的。说老实话，能活下来已经很了不起了，已经超预期了。至于股价，万科从最低点翻一倍是必然的。这就是超预期的力量$新城控股(SH601155)$