思达建 的讨论

如果新产业、新技术方面无法拓展，一直上这种重资产传统毫无优势的项目，未来它的资产会越来越重，估值会越来越低。
投资者需要分红，但必须综合各因素综合考虑。
很多无效资产最终可能是累赘。
所以我认为按照目前的企业经营和未来的预期，公司未低估

股息可是比银行高很多的，一年分2次，5%以上的股息，加上回购算分红的话，股息有7%了吧，负债率也就15%，还行吧，长期看未必输银行

对于我这种理解能力不够的来说，嘉化能源的安全边际还不够。

同楼住的说法，持有嘉化主要是看下限，按目前股本，年利润14亿对应每股收益1元。毛估估未来10年应该不止140亿利润，主要是嘉化赚到钱后分红大方。至于上限只能等待行业周期向上，

怎么算的股息7%，雪球数据错了吧

嗯，生意模式一般吧，静态看比存银行好

这几年的表现还是远不如银行股，不过还是相信度过周期底部，嘉化应该会来一波翻倍行情。

公司盈利模式本质上是循环经济低成本模式，这是最核心的，而不是规模，现在产业过剩严重，规模驱动已经是不归路，也是损招，嘉化能源说实在也没这么大实力，也不是嘉化能源擅长的，至于技术，国外各种寡头很多都在园区内，本身嘉化能源产业链技术也很成熟了，加大技术投入必要性也值得商榷，不要想的太高大上，都是搬砖的而已

pvc龙头中泰化学都亏成狗了，嘉化能源还在吃肉，已经不错了，这么低的负债率，穿越周期问题不大，加上公司区位也不错，行业不景气，就躺平收息，分红+回购，股息7%不到，市场上这种标的也是凤毛麟角的

上半年分2毛，下半年分2毛，去年回购1-2亿，年报又公告回购1-2亿，去年回购的不算的话，股息率6.5%左右吧，如果算上去年和今年初的回购，股息率接近8%了，连续回购，我都弄糊涂了，不知道咋算了，所以我模糊的说7%不到