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$Nevro(NVRO)$

总结的非常好。

说几点我的看法:

1. 关于公司销售是不是要在手术现场的问题,目前阶段公司销售是需要在手术现场的,这点和其它竞争对手一样。长期以来,SCS设备原厂代表都是需要在手术现场出现的,公司作为一个新来者不可能改变这种合作模式,何况公司正是处在需要赢得医生mindshare的时候。但是公司的手术过程复杂度远小于竞争对手,随着公司产品的流行和接受度的提高,不排除以后不需要销售代表在现场的情况。退一步说,即使销售代表还是必须在现场,但整个手术过程本身就是大幅简化的,这对于销售和医生都是解脱。

2. 公司从来不对背部疼痛表态谨慎,那是公司长期宣传志在必得的。公司这次只是对(ULN)上肢、颈部市场表示谨慎。这种谨慎也只是对于客观市场大小来说,因为ULN市场大概只有背+腿市场的20%容量,而且目前推广进展落后于背+腿。但即使是这20%,也是非常可观的,因为是全新的TAM增量,而且几乎是公司独家享有。而且从NANS会议来看,公司在ULN上的效果可以用惊艳来形容。今年肯定是增长点。
引用:
2017-02-24 23:51
$Nevro(NVRO)$ Transcript看完了,做了以下笔记:
目前公司的估值是典型的收入驱动。由于有很多的机遇,公司经营的重点放在市场份额扩张和研发上面,而不是积极盈利。
具体的策略是死命招人。16年公司员工从300扩张到500。美国的销售人员本季从165涨到193,而一年前这个数字是52。公司目前...

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2017-02-25 12:26

我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。