| 发布于: | 雪球 | 回复：18 | 喜欢：0 |
腾讯，百度盈利模式非常清晰，所以估值就降了下来。乐视盈利模式也很清晰，看不懂就算了，因为盈利目前还没有摆在面前。等摆到了面前的时候，也就跟腾讯，百度一样的只能享受低估值。远见卓识才能看穿未来，不是所有人都行的。
云蒙是少数有自己思想的人。虽然我常提醒她杠杆和中国银行业的问题，但在中国市场上能够投资的标的不多，好公司也许有，好价格真的很少。最近三年银行出现了两次比较明显的投资机会，我的投资标的从单一万科变成了万科和招行。但现在的价格我觉得低估也算不上。去年6元万科明显低估，现在应该说正常略低。8倍pe，可成长也就10%左右。我自己从事tmt行业，也许是灯下黑，看到极少的好公司高高在上的价格，没有任何投资的欲望。特别点评乐视，典型的庞氏骗局。不过我同样不看好滴滴这类公司，在中国的管制市场上没有很好的盈利前景，特别是不值150亿美元的估值。腾讯和百度模式非常清楚，阿里的阿里巴巴和淘宝是中国假货横行的推手，当然政府，经济发展水平和民众才是土壤的根源。
感谢云蒙的数据分析，我也从招商腾挪到中信[大笑]