今天 07:26
你说的芯片自己生产,业绩中都体现了,它的业绩给动态40倍可以了吧,这不是业绩承诺,只是业绩预测,能不能实现还难说,按照业绩预测给40倍动态市盈率,我不认为低估了。
你说的写字楼我认为只能按照净资产给估值,写字楼价值体现在投资性房地产科目,现在房价不太乐观,能不减值就不错了。。
还有收购是加了负债的,比如50%收购资金通过负债获取,假设10亿,利息低一点按4%算,一年吃掉4000万净利润,这个计算业绩的时候都要剔除。
我不认为索尔思合理估值200亿,我认为合理估值2.6*40*0.6+59-23=100亿。
如果默认最终收购索尔思100%股权,15亿新增现金对价款仍通过负债取得,利率仍然4%,则合理估值也只有2*40+59-38=101亿。
所以100亿左右是万通发展收购索尔思后的合理估值,目前二级市场估值125亿还是高了。前段时间里面有资金提前抢跑,最根本原因就价格远远偏离价值了。