看财报除了细节的数据以外,更重要的是看方向,发展质量,从这一点来看这份财报就不错了
宁德时代的半年报,第一,增速中规中矩,简单看二季度只比一季度增速提高25%,忽略了8个多亿非经常性损益,实际增速要更快,最重要的一点,新能车行业增速普遍预测也就每年复合增长40%多,那么多人拍脑袋就喊宁德不及预期,面对行业增速和这么大的体量,180%多的增速还不行,你的预期增速是多少?300%?600%?
第二,毛利率维持稳定,上游的价格传导被规模效应和开工率覆盖了,这点真的比预想的要乐观的多;
第三,产能利用率大概92%多,基本可以说是满产满销,产能已经成为制约,后面产能跟上以后,会和新能车销售渗透率增速增速继续保持一致,具备业绩持续增长的基础;
第四,储能增速真的太快了;
第五,海外扩张有序推进,这是业绩未来保持高增长的必趟路径,目前来看,基本符合预期;
第六,四大基金,特别是高瓴资本减仓,但是股东户数少了4万,说明更多的基金进来抱团了。
现在的问题还是价格透支,但是话又说回来,目前140的市盈率,对应1.23万亿市值,说高吧,确实有点贵;可是价格又掉不下来,一堆人等着抄底,毕竟未来的确定性太强了,总结一下,就是价格基本匹配目前,要上700,只能时间换空间。
还有一堆在哪里拿别的股市值和利润对比宁德时代的,真的不知道怎么想的,简直是鸡同鸭讲,新能车销售渗透率才5%左右,建筑业成长空间在哪?银行的成长空间在哪?
看财报除了细节的数据以外,更重要的是看方向,发展质量,从这一点来看这份财报就不错了
很好啊,主营高增长,储能超长爆发,这就很不错了
出乎意料的好,扣除商誉减值7亿多,上半年实际盈利52亿,重点是储能业务暴增,这是一颇有看点的利润增长点
业绩讲数据来说,很不错,这个毋庸置疑;
业绩讲空间来说,一般般,短期增长空间不太大;
股价讲估值来说,这位置,短期不便宜了;
行业讲空间来说,市场上,中期还有很大的成长性;
持股买卖点来说,不好说,短期股价没办法预测,市值太大了,是市场的合力了。
看了一下原有业务仍然高速增长,产能利用率也很高,未来产能也在建设中,还有储能一枝独秀,总体我感觉挺不错
动力电池系统完成销售收入304.51亿元,同比增长125.94%;
锂电池材料完成销售收入49.86亿元,同比增长303.89%;
在储能系统方面销售收入增幅最大,同比增长727.36%,共计46.93亿元。
毛利率方面,
储能系统毛利率在公司三类产品中最高,达到36.6%;
其次是动力电池系统毛利率,为23%,同比下降3.5%;
最后锂电池材料以21.15%的毛利率位居第三。
从主营业务整体来看,
销售费用为15.93亿元,同比增长101.13%。
公司管理费用14.25亿元,同比增长76.04%;
财务费用为-4.23亿元,同比减少5.15%;
研发投入同比增长115.16%至27.94亿元。
宁德时代动力电池及储能系统产能为65.45Gwh,产能利用率92.20%,在建产能92.50Gwh。
原来主营仍然高速发展,储能业务实在亮眼。
总体感觉欣欣向荣,前景明确稳定。
中规中矩,未来想一直保持高速现在看是很难的
挺好的,今天股价表现也证明资金情绪比较平稳,其实总是高增长已经把投资者们的胃口调高了,其实大家都知道未来是不可能一直保持超高增长率的
短期看,不是很好,可以观望看看