港股是美元计价的人民币资产,在人民币走强的情况下,对全球资本具有吸引力。这个思路学习了。
和主任一样,我认为22年究竟有没有机会最核心看的就是两个指标:1.国债利率,更准确点是十年期国债利率和十年期美国国债利率的利差,不管米国怎么加息,中国怎么降息,只要这个利差能维持在50BP以上,就不会有啥大问题;2.汇率,当然汇率和国债利差是紧密挂钩的,在条件1成立的情况下,我认为今年人民币依然会是全球坚挺的主权货币。
在1,2两个条件都能成立的情况下,和主任的观点一样,今年确实是不好做的,因为前期很多“硬货”说实话估值已经不便宜了,如果在内外悲观预期的共同作用下,这些硬货能砸出一个好价格的话,确实会是未来一段时间内良好收益的一个起点。
但是不是说现在就没好的硬货可挖了呢?这一点我和主任观点稍有差异。单从22年单年的景气度和确定性来看,传统基建行业实际上机会巨大,中铁、铁建、中建等一批老牌基建巨头估值真的已经极其便宜,在货币和财政宽松背景下,非常值得一赌;从未来五年的景气角度来考虑,民航、旅游等前期受疫情冲击巨大的行业其实已经砸出非常性感的价格,一旦今年疫情恢复超预期或者推出特效药,这两个行业的龙头公司很有可能走出之前航运业的脉冲式业绩,值得超配;
概括一下:2022年难见指数牛,一个可能的机会,由于人民币汇率保持相对强势带来国际资本增配人民币核心资产、传统互联网大厂在政策打压后价值重估和中国经济数字转型升级机会。
三月加息后,美元保持强势,人民币也拒绝弱势甚至强势了,就买港股的互联网科技股
就当做拜年票了,中概互联etf
我水平低下,只看懂了22年不好做,能不能做还要等到3月份,能做也只有一样可以做。我总结一下是熊市无疑。
我就看主任回复谁,回复谁说明谁是亲学生
主任高屋建瓴