杨总确实好样的，没有一个市场会像能源这样巨大而经久不衰，也没有一个市场能和能源消费一样可以持续增长。即使医药，也是需要考虑替代的周期和国外医保支出的国情，当然能源可能不如医药，但是能源简单，长寿，搞了百年就那几种。
能源就是消费产品，目前看能源的消费分为一次性消费和二次消费，这个我记得我上次已经说过了，我国的能源消费结构正处于一次消费向二次消费过度的阶段。未开当基础投资高峰过后，能源的一次性消费减弱，能源消费就会显示出强有力的二次消费属性。所以能源类不怕中国已经过了基础投资高峰这句话。但是如果基础投资和二次消费叠加，那么能源需求就会强劲，反之虽然长期看能源消费会增长，但是增长的则不强劲，但是大方向值增长的，另外一次性消费不能断崖式下跌，人均能源的消费量就很难下跌。
今年权威机构预测用电速度增长5.5，机构的预测者都是几十年行业的专家，正如我以前经常说的，中国的gdp不会因为增长百分之6而万业萧条，也不会因为增长百分之8而极度过热，gdp真实增长绝非专家和统计那样，其真实的波动应该要大很多，所以很多年后都会修正。
为什么会得出5.5这个预测，因为专家大致是查阅了前5年用电增速百分之5.4的平均增速这个资料。实际上这些部门得出了正确的方向，就是胆子太小，只敢加0.1。不过5.4这个增速就是告诉我们长期看，只要基础投资稳定，那么我国的用电就可以按照5.4左右的增长。但是这个数据需要用2个因素修正，第一个就是气候因素，第二个就是基础投资因素。如果气候反常，则可能在某一年会突然增速比较多，基础投资突然发力，或者减少都会有影响。但是如果我国的粗钢保持10亿吨，水泥保持24亿吨的这样的产量，用电的增速应该就是5.4左右。未开最坏的结果就是增速降低了，到1或者2，某个年份甚至负数增长，但是总体市场保持1到2个点的增长，这种增长就是我们所说但是基础投资在下降，水泥钢铁产量腰斩在腰斩，但是绝对不能断崖式下跌，如果断崖式下跌，任何产业都不可避免。
在说用电结构，水电投产高峰已经过了，看10年，假如用电按照年华4个点的增速，不考虑复利增长，10年后用电增长百分之40。这百分之40的用电，目前看水电填补会太多，中国已经过了水电投产高峰，这百分之40的增量，估计水电替代不超过百分之8，剩余就看10年内是否开发内陆核电，否则核电和新能源增长也有限，新能源的大限是2020年，2020后取消补贴，装机可能会下降。而增量的百分之40中至少有一半会是火电来填补，所以无论短期，还是长期，能源的消费，煤炭的消费会经久不衰。
铁路电气化，家用电器电气化，路桥照明，工业生产都在电气化之中。所以煤炭还是有保证但是。优质的煤炭股权作为一次性消费和二次消费的叠加，更具有安全性和稀缺性。$兖州煤业股份(01171)$ $中国平安(SH601318)$ $中国神华(01088)$

目前煤炭资源的价格太高了。力拓那个矿原来就是20亿左右，结果拆出来卖了41亿美元。
联合煤业之前是力拓用100亿美元私有化的，如果联合煤业现在卖估计不会低于60亿美元。
购买优质资源思路肯定对，但是别买的太高。

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目测来挖煤的矿工明显增多，一改以往的冷清