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仅仅是不多久以前，笔者才理解“二次元”这个词语。现在，这些所谓牛股，网易、好未来都是二次元世代的百分百受益股。一个做游戏，一个做教育；爹妈眼中，水火不相容，却分别在三年内获得五倍与七倍的涨幅！股票世界里，我们要找跑赢房价的奇葩，正在这里。

今天写一篇关于二次元人群游戏的小研报分享予大家。

在此之前，先穿插几个消息。无一例外都是好消息。

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这个猴年以来，中美两国分别有一位富豪快速积累财富，登上排行榜。中国这位迅速成为第三大富豪，美国的那位确立了第二名的座次。



这都是咱们一路帮他们哥俩买上去的。这样的股票，才是让人内心喜悦的。应该早早抓住，全力以赴。

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网易做了中国互联网的第四极？最近拜读尹生文章有提到这个讲法。其实，中国互联网只有两极：




其实，网易也不需要做哪一极，做好自己就好。

上图很好地体现了我们的互联网的格局。腾讯阿里巴巴早已遥遥领先，双雄屹立。

其中，红色为今年市值增长的部分，蓝色为过往市值规模的总和。一目了然，市值膨胀速度最快的依次为网易、腾讯、阿里。而京东和乐视在同期市值下降，说明了科技行业资金流向，此消彼长。

如果投资者押注错误会导致什么样的后果？小米估值据说跌到45亿美元，蒸发90%。


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这才言归正传。二次元人群是你我不得不追寻的人群，他们手握未来市场。

研究这个人群，关系到判断网易当下的强势只是一时还是长期？网易能不能在游戏行业继续纵深二次元市场并一直保持胜利？



这是中国的人口结构。图形上略微有些夸张，但也差不离。中国是全世界唯一一个经历了计划生育的国家，我们的生育率属全球最低。未来我们的人口结构大概率是那样一个“倒三角”。我们来感受一下这三个细思极恐的数据：

80后人口：2.28亿
90后人口：1.74亿
00后人口：1.47亿

如果这是一个股票的净利润曲线，我们几乎可以称之为“断崖下跌”。想象在那样的社会，年轻人需要用自己的收入去支撑“倒三角”上方的大量老年人，意味着他们必须缴纳至少1/3的税（当今德国是1/3），甚至更多。

想到这里不免悲观。但是今天我们想看的是好的一面：游戏，二次元人群的金黄麦田。

于是我们来看看由艾瑞咨询提供的一些数据：




二次元人群属于更加重度的游戏玩家。同时游戏的受众、渗透率、沉浸程度都远远大于之前的人口世代。





非常明显，人口越年轻，移动游戏活跃性越高。腾讯和网易是智慧手机普及的最大受益者！也为我们解释了为什么腾讯和网易的手机游戏从去年开始加速增长。

同时，极端重要的一点是二次元人群的付费意愿较高：




如上图，为什么说付费比例极端重要？因为这就确保了游戏行业实现人口处于断崖下跌趋势中的同时用户却能够逆势增长。

这一点眼见为实，同样的道理可以解释在我们家门口无处不在的培训班、托管班，所谓00后的儿童教育行业，繁荣兴旺极了！完全没有放缓之风。





上图说明，付费它是一个习惯，这个习惯已经培养起来了，并且从80后已经培养起来。趋势非常清晰，即随着参加工作和收入增加，二次元人群的付费行为逐步提高。貌似这些我们都是知道的，但这背后是我们没有看到的60后70后数据，如果拿来一对比，会立刻显现出不同。在整体游戏玩家中，付费比例大概为10%，但是在二次元人口里面的付费比例正在大幅度提高。



总结：我们可以观察到的趋势告诉我们，游戏行业，特别是手机游戏行业，并没有进入放缓的冬天，或许还是步入盛夏之前的春天。

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最后，来一些好消息。

我们要多清理一下大脑，这里指的是手机功能高速演进催生出来的新游戏方式。Pokemmon Go在8-9月份拿到了28亿美元的收入。当下有一款叫做Father.IO的AR射击游戏正在公测。关注的朋友相信已经了解了，没听说的朋友可以搜索一下。网易的AR和VR很明显是在一边观望别人干得怎么样，一边悄悄开发，这个话丁磊倒也坦率地讲明了。

其次：


国家广电总局在新规以后首次批准了322款游戏。有趣的是诸如SLG、MOBA、RPG等重度游戏给限制住了。批了一大堆的休闲游戏，棋牌类翻了一番。这真为人民考虑：“游戏你们就多玩点休闲的吧，别打打杀杀的，重度掏钱的”。另外，无版号的小游戏全部下架。殊不知，这对于留在市场里面的好的重度游戏厂商网易是大利好，淘汰对手，减少竞争！


另外，网易代理的守望先锋，目前属于爆款。暴雪宣布，注册用户数量2000万，收入超过45亿人民币。与此同时正在准备公测的一款游戏叫做“光明大陆”。该款游戏是网易和暴雪紧密合作的结晶，网易美国公司和暴雪公司共同打造的产品。这款产品更重要的是体现了网易和暴雪的合作已经亲如兄弟，这是一种不涉及收购的国际化，非常好。

接下来我们来体味一下2016年9月的游戏收入格局。根据App Annie发布：

网易拿下全球总收入第二名！史上首次获得亚军。



（数据含IOS和安卓全平台）

腾讯岿然不动坐在让我们安心的冠军位置。

排在网易下面的是什么公司？大名鼎鼎的暴雪、Supercell、MZ。网易的成绩足以彰显它的强大；以及，当然了，中国玩家的强大。

笔者观察该榜单别有一份感受。仔细看会发现Supercell已经被中国财团收购，意味着中国公司占据全球游戏产业的最强位置。对于中国，又在什么行业可以这么骄傲？

这个榜单也反映了游戏市场的强弱关系。整个东亚人口大约为15亿，中国日本和韩国的强势表现说明这15亿人口热爱玩游戏。接下来，中国的邻居东南亚和印度拥有差不多19亿人口，其中印度没有经历过PC时代而直接进入了手机时代，那里是否是下一个五年的机会？尤其对于热衷收购的腾讯来说。








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