明泰铝业601677业绩硬核逻辑及未来风口逻辑。
$明泰铝业(SH601677)$ 二季度初外围开始降息，伦铝将大涨！明泰铝业2022年出口80.49亿元（图1）。预估今年出口差不多也在80亿左右。伦铝反转将增厚今年业绩。
明泰铝业601677周k线上看小荷才露尖尖角，未来向上空间25%～30%。右肩形成，即将中大阳突破！$明泰铝(SH601677)$预估～2024年净利润同比2023年增长10%～15%（股权激励达标条件要增长10%以上）产能销量复合率每年保持15%增长（图3）。
明泰铝业601677复权从33.74元跌到10.29元跌幅高达70%，2023年业绩1.25元市盈率仅7.9倍，市净率0.8倍。物极必反，否极泰来！
三月份底四月初必回到10倍市盈率，12.5元～13元。预计2024年净利润17.5亿，业绩1.46元，届时目标价15元以上。
未来新能源车新材料每年增长是大势所趋，明泰601677铝板铝箔供货众多大型车企。去年四季度新增25万吨新能源电池材料项目投产，2024年业绩同比23年增长10%以上， 25年增长20%以上， 二季度初目标价12.5元～13元。二季度初美国开启降息周期，外围有色（铝）将迎来反转行情！明泰铝业出口占比27%左右。届时目标价13.8元以上。
