▌教育板块是本轮AI行情最后一块洼地，海外Duolingo、可汗学院AI+教育商业模式已经跑通，AI在教育领域的作用已经开始加速。推荐标的：【世纪天鸿】【佳发教育】【南方传媒】【凤凰传媒】。
世纪天鸿：AI+教育类比科大讯飞。公司通过自建和投资双轮驱动切入教育AI赛道，即将推出AI教学产品，是基于大模型做的垂类产品。预计24年实现利润1.4亿元(其中主业和新业务各占50%左右)，给予40XPE，目标市值56亿(仍有70%空间)。
佳发教育(新周期+中国版Duolingo)：公司正同腾讯合作研发智能AI人机对话产品，基于考生作答的语义分析评价考生的口语应用能力。AI+机考持续落地，ToC人均300元/年。公司24年利润有望达到3+亿，给予30一40XPE，目标市值90一120亿。
南方传媒：拥有数字教材app粤教翔云，人教版和粤版教材已经数字化，未来有望接入AI提升效率，拓展ToC商业模式，同时主业增长潜力较大，23年预期净利润10亿，对应PE 12.5倍，目标PE 20倍，目标市值200亿。
凤凰传媒：江苏省国有出版发行集团，科大讯飞向公司采购教育图书版权，教育出版资产有望迎来重估。预期23年净利润21亿，对应PE 14倍。给予目标PE 20倍，目标市值420亿。
▌游戏赛道依然是AI落地最佳赛道，上周游戏板块有所调整，加仓良机，首推【三七互娱】，重点关注底部标的【紫天科技】。
三七互娱：前期错杀，估值性价比最高。我们预期Q1业绩稳定，且马上进入新产品周期（预期5月份核心产品陆续发布），预期23年公司净利润33亿，目前PE 18倍。
紫天科技：低位游戏公司，前期涨幅较小，20-21年稳定业绩3亿，密切关注公司定增进展。