| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
是的呢。同样对该逻辑有所期待，bip的推出，年初总裁由王变为陈，预示着产品开发的高成本投入基本结束，接下来就是变现上量的过程。
期待公司接下来三年交出不错的成绩。
2021年和2022年，用友为抢占企业数智化、信创国产化、全球化战略机遇，公司加大战略投入，员工规模净增加7,301人。2023年期末，公司人员规模相较2022年末保持基本稳定，但年平均人数较2022年增加了1,896人。公司在过去三年人员增加了9100人，管理费用和销售费用合计从2020年的25亿/年增加至去年37亿/年，研发费用从14.6亿增加至21亿。软件信息行业，研发费用成本前置。在营收规模的保持增长、成本费用在经过前期三年大幅增长完成战略转型和布局，今年业绩应该会否极泰来。$用友网络(SH600588)$
有球友一直在说华为进入行业的事儿。我谈下我的想法：1、虽然华为确实是一个实力非常不错的公司，但是对于erp行业，行业前三的营收加起来连500亿都没有。反观华为进入造车造手机都是万亿级别的市场，所以这个行业是否华为看得上？
2、其次，从用友金蝶财务情况看，两者至少在目前营收仍然增长，即使华为进入目前看也没有对他们造成影响。
3、对于用友金蝶来说，在行业中深耕几十年，虽然华为厉害，但对于华为来说这是一个新业务，最终鹿死谁手尚未可知。
4、如果这个消息在股价高位出来我认为一定会影响估值是利空。但是这个消息在低位去无限的放大利空而不敢伸手去接。我认为这跟高位的贪婪一样可笑。
当然，一家之言，仅仅我的看法而已。
ERP 和企服领域，国产厂商把技能树点歪了，无论用友金蝶，都是眉毛胡子一把抓，又出产品还自己做实施服务，两个毛利率完全不一样的业务，混在一个体系里，结果就是产品做了 20 年，对标不了 sap 一点，项目逐渐都卖成定制开发数人头的玩意儿，加上这几年国央企自己成立数科公司肥水不外流，外围中小公司一通低价竞争内卷…整个生态都是一地鸡毛了。你说 500 亿的市场是你只看到了目前这几个垃圾上市公司，ERP 和企服市场远远不止这个数，华为有战略也有能力磨出 mate ERP ，他除了原型客户会自己做实施兜底，今后肯定是走类似 SAP 模式，如果华为真的走出来模式，有希望给国内企服行业正本清源，他会拥有一个千亿规模毛利率极高的 ERP 业务，不然你猜华为为啥要折腾 ERP 还摆在集团那么高的战略地位？
华为要来了，行业百草枯，用友 21 年开始拿着高位定增骗来的钱大把投入研发，奈何整个研发团队能力不行，带头的还是个二本子毕业的，3 年过去了，稀烂的财务报表已经说明了一切，后面还有这几年研发资本化埋下的大坑，股价表现这么惨不是没有原因的