枸杞配茅台

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回复@浅水鱼ab: ERP 和企服领域，国产厂商把技能树点歪了，无论用友金蝶，都是眉毛胡子一把抓，又出产品还自己做实施服务，两个毛利率完全不一样的业务，混在一个体系里，结果就是产品做了 20 年，对标不了 sap 一点，项目逐渐都卖成定制开发数人头的玩意儿，加上这几年国央企自己成立数科公司肥水...

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回复@有鱼的地方捕鱼: 华为要来了，行业百草枯，用友 21 年开始拿着高位定增骗来的钱大把投入研发，奈何整个研发团队能力不行，带头的还是个二本子毕业的，3 年过去了，稀烂的财务报表已经说明了一切，后面还有这几年研发资本化埋下的大坑，股价表现这么惨不是没有原因的//@有鱼的地方捕鱼:回复@浅...

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回复@陪用友后10年: saas 在中国基本被证伪了，就算概念还在，用友转型到做央国企那也绝不可能是 saas 模式了，给 20 倍市盈率就算很高的商业模式，800亿市值要做到 40亿利润，没啥可能的//@陪用友后10年:回复@打酱油看戏:没有，我们本来就认为低于700-800亿市值就是低估了

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我刚刚关注了 $三聚环保(SZ300072)$ ，当前价 42.13 。