03-01 14:30
小黑杯的瑰夏已经很能打了
后面就是咖啡品质提升+提价+店铺数量的回升,然后国内经济触底回升,人均服务业消费蓬勃发展,
五年后的市值,仁者见仁吧,目前的股价现阶段看还未充分反应经营上的波动。
又好久没发长文了,上次说38.88太吉利,乐极生悲,真是一语成谶。
瑞幸仍然值得长期关注,不过估值的提升仍需管理层继续发力,同时适度提高股东回报,不然横向比较而言,为啥不去买腾讯,阿里这些呢?
小黑杯的瑰夏已经很能打了
有一个疑问 不应该把开店数量作为唯一目标吧 2w家店 未必 有1w家店赚钱 应该会有边际递减
琢磨了一下来回复
risk1和2中,2是现阶段key的关注点,因为目前在追逐市占率。1是下个阶段的事情,类似拼多多在做裂变的阶段,不会提“高质量发展”这类战略,我相信提升2,有很多办法,比如瑞幸还没做“会员”呢
3是全行业的risk,如果觉得瑞幸的产品团队不比行业差,那么这块维持行业靠前水平是OK的,除非人才都被挖走了。可集中挖人也需要热钱进来不是。
只有2是基于竞争的,动态变化幅度大,3是基于自身能力,1终究是会下行,一家单店年年20%增量,不现实也不UE,一个不断膨胀的细胞那是“肿瘤”了。
其实瑞幸的外卖解决的并不好,当我不想到店的时候,我觉得运费太贵,9。9的咖啡,6元的运费,这是劝退吧。
23开始建仓
不需要等明年几季度,23Q4,同店如果还是正增长,说明财报又作假了……