我觉得在日益竞争的白酒行业，往日堪称营销是洋河的护城河，现在销售出问题了，是不是问题算比较严重。#股民的日常#
我觉得在日益竞争的白酒行业，往日堪称营销是洋河的护城河，现在销售出问题了，是不是问题算比较严重。#股民的日常#
作者：A唯一tcp
| 发布于: | Android | 转发：4 | 回复：47 | 喜欢：3 |
我觉得在日益竞争的白酒行业，往日堪称营销是洋河的护城河，现在销售出问题了，是不是问题算比较严重。#股民的日常#
全部讨论
看你问的很认真，我尝试着回答一下吧
第一、价值投资不是赌博，了解企业的人永远是企业的掌舵者，作为二级市场，你满仓一家公司，第一步就错了；
第二、好公司的标准是什么，你确定清楚了吗？赛道，商业模式，还是企业文化等等，业绩的下滑是因为经营问题还是市场大环境不好，是不可逆的吗？
第三、你确定你质疑是因为股价问题还是公司问题，你问问自己。
好公司大概是，好的赛道，能抵抗周期，天花板足够高，你比方90年代后期崛起的房地产。好的商业模式，你比方阿里的最强包租婆模式。好的文化，你比方福耀的“发展自我，兼善天下”等等。当你说洋河的护城河是营销的时候，我想你应该还没有思考清楚。（可能我的观点充满偏见和误解，仅供参考）
2020-03-05 00:04
在看好一个公司，也不要买入超过仓位的百分之30，满仓时候，最少持有3-4只股票，还需要行业相关性不强的
放一张图打强心针，这是茅五泸洋四家10～18年的净利润比较（茅台这几年实在增长太快只能画到右轴去了，其他3家都是左轴），洋河从最初和泸州老窖一个起点的已下单下，到18年净利润已经翻了老窖一倍，之间还曾经一度逼近五粮液。作为一个故事性偏弱的品牌来说，这样的经营说是没两把刷子我是不相信的。
这两年茅台产能受限供不应求，五粮液和老窖搭顺风车快速增长，这个区间洋河确实偏弱，但是从估值上看这个因素已经price in了，茅五泸虽好但30PE与暂时碰到瓶颈被打到20PE以下的洋河相比，哪个更有弹性回报更高还真不好说。个人看好洋河长期回报，在节后开盘千股跌停及年报发布期间在96～98之间大量增持甚至融资买入，静待转机到来。
2020-03-05 00:00
这公司管理层不诚实，说2019利润平稳增长，却来这样，已拉黑
2020-03-04 23:43
营销这样的东西算不上护城河，洋河只是家卖普通产品的普通公司，市场的估值一直有体现。
另外再伟大的企业也会有遇到问题的时候，一年的业绩难判断公司的好坏，我倒觉得洋河的护城河在品牌，不是一两年业绩出了问题大家就不买天之蓝了。
2020-03-05 09:46
我觉得是管理层理念方面出了些小问题，洋河一直把超越舞娘当作主要任务，以至于向经销商压货压到了经销商不想干的程度了，这一切只源于要提高业绩。洋河管理层暂时忘记了主要任务是服务于消费者，而不是去赶超舞娘！还好，现在洋河清醒了，踏踏实实去干，不再大干快上，把消费者放在首位，业绩提升是自然而然的。
2020-03-05 15:54
公司是好公司，就是你仓位太集中
2020-03-05 07:24
在白酒行业不看广告看酒窖和底蕴
2020-03-06 16:13
看公司1，护城河，洋河的护城河在于无形资产也就是品牌价值，这么多年的广告，虽然比不上茅台，但还是有一定知名度，因为洋河可以售出远远高于成本的价格，高于其他品牌的溢价就是品牌价值2.看公司，财务报表分析，洋河基本没啥毛病，盈利能力、资产质量、资产为收益率ROIC、现金流都很好，单一年度的业绩不能对未来发展的否定3看估值，再好的公司估值过高的时候买入也可能等待漫长的价值回归，洋河目前估值大致合理，我个人在100元附近有20%仓位，拿了半年，未来值得等待
2020-03-05 17:48
买行业一下问题哦全解决了