#猪周期# 截止二季度末，生猪存栏41533万头，同比下降4.6%，但环比上升1.8%。从目前发布的生猪存栏和母猪存栏数据推测，如果接着没有其他因素出现，今年的猪价可能就在20上下10%浮动了。这也说明我国的猪肉消费能力匹配的出栏量大致在这个位置。至于这个出栏位置会僵持多久，要看各方的反应了。本来如果今年猪价能重复2023年整年的情况，去产能会更加的彻底，猪价反弹也会更加的猛烈。

好的方向是如果各方能维持现在的产能，猪价也可维持1年，优秀猪企的利润也足以支撑当前的市值（比如$牧原股份(SZ002714)$ 如果全年猪价18，利润300亿，估值可3000亿）。并且改善猪企的整体负债率到一个健康的区间。

另外两个未知的变量是欧盟猪肉进口反倾销和突发疫病的影响。

综上，当前位置，仍然是一个值得博弈的机会，保守型可选$牧原转债(SZ127045)$ ，进攻性可选$牧原股份(SZ002714)$ 。