大家知道，我在2021年3季度之前，一直都是看好融创的，但当年9月份地产股大跌，我买入的反而是之前不看好的万科。那时候我的判断是——民营房企的阵营性危机来了。
到了2021年年底，2022年年初的时候，我又把陆续把万科换成了几只头部央企股，当时普通国企也无法让我放心了。2022年地产股那么惨，但保利、中海和华润3家全都是红盘，帮我保留了足够的子弹，迎接11月份的大反击。这期间，我也无法断定民营房企后面会跌到哪里，但看不透的时候就不要冒然进入，这是我的原则。
2022年，我反复说：“珍惜生命，远离民营房企。”可太多人只看到了这些股票的便宜，看不到藏在里面的危机。时至今日，民营房企的困难仍然没有解决，碧桂园、恒大的问题先后升级，会蔓延到什么程度，现在尚未可知。这里面会有阶段性反弹机会，有时候还会很大，就如前些日子那样翻倍上涨，但基本面不是现在立刻就能改变的。
我一直不相信弱者思维，在你投资的领域里，必须要做强者。不懂不做，这是一切投资的前提，不仅仅是买入的时候有效，持有的时候也是需要时时刻刻反省的。时过境迁，你懂的东西，可能时间变了，也会变得很难懂，这种情况经常出现。
我们可以与天斗，与地斗，与人斗，但有些是绝对不能斗的，共勉吧。