“风浪越大,鱼越贵”,虽然常常拿做港股和中概自嘲,但抛开短期波动,当下是风险收益比最好的时刻之一。对经济一致的悲观预期,带来整体估值的下行,但微观是分化的,优秀的企业在这时脱颖而出,善待股东的团队也在患难中显现,企业(生意、团队)是我们可以挑选的,合理(甚至低估)的估值市场已经给我们了。在人民币短期快速贬值下,这段港股和中概其实走得不差,资本都是逐利的,最近要来调研我们公司的,反而是外资。
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“风浪越大,鱼越贵”,虽然常常拿做港股和中概自嘲,但抛开短期波动,当下是风险收益比最好的时刻之一。对经济一致的悲观预期,带来整体估值的下行,但微观是分化的,优秀的企业在这时脱颖而出,善待股东的团队也在患难中显现,企业(生意、团队)是我们可以挑选的,合理(甚至低估)的估值市场已经给我们了。在人民币短期快速贬值下,这段港股和中概其实走得不差,资本都是逐利的,最近要来调研我们公司的,反而是外资。
底部要重点关注边际变化。从内外政策可以很明显的感觉到边际改善的迹象,如果还很悲观就属于刻舟求剑了。说句题外话,大鹅的拉胯对中国股市是好事而不是坏事,很多人想不明白这个道理