6月中下旬的时候我觉得我们的整体赔率已经不如美股了，所以开始部分调仓美股，7月份依然没有在国内看到太多起色，房地产信用收缩加上FY带来的压力，盈利警告倒是一份接着一份。只有新能源车、光伏的景气度相对高，消费里高端白酒和化妆品表现尚可，也受到了追捧，我们往美股躲，有些人往高景气躲，都是无奈下的选择，换位思考我挺理解的，其实谁不想做多自己的祖国，谁不想在估值安全边际下追求景气，难两全而已。