账面ROE 如不不出新的幺蛾子,明年应该会回归正常12%左右的水平,如果不继续扩大新核电站的建设规模(维持现在的6~7的在建)和不再降杠杆,未来估计会继续逐年扩大分红比例
账面400多亿的未分配利润,可是有钱分吗?这家公司资产运用效率极其低下,应收加存货加预付账款超过500亿,公司一年营收才800亿啊!严重的低效率
嗯,剥离掉建设业务,核电这个生意 ROA 也是不算高的
把工程业务剥离,应收和存货可以下降100亿。多出来的钱分红,净资产缩小,马上roe就上来了
学习了,看股价忽上忽下,特别上市到现在,8年营收快增,市值倒退。今人困惑。以为认知方向错了。