BigJerry

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$中炬高新(SH600872)$ 不要奢望能跟坏人达成什么好生意

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$中广核电力(01816)$ 去年12月在1.8左右的时候，连发三篇 《明牌的核电之中广核》， 嗯 这半年来很应景， 不知当时讨论的小伙伴们是否吃到了这一波

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$九毛九(09922)$ 看了很多九毛九的估值，不是不对，但总感觉乐观了， 乐观到很多生意压根估算不到未来的现金流，这个时候还在折现个什么呢？ 这个时候估值是估的什么呢？ 这个时候就不要想着挣企业挣的钱了，还是老老实实参与博弈吧，不要再搞价值那套来欺骗自己。
生意模式不好，确定性太少，...

亿联网络的高增长，高利润率完结篇(三)？

书接上文 亿联网络过去的增长是否有造假(一)？
亿联网络过去的增长是否有造假(二)？
前面两篇文章，分别是搞清楚生意，以及两个问题
第一个问题是高速增长来自于哪里？
第二个问题是高毛利和...

亿联网络过去的高利润率是否可信 (二)？

书接上文 亿联网络过去的增长是否真实(一)？
补充一个前文没有明确的点，咱们这里主要聚焦公司的拳头产品SIP终端来看公司内部的情况
前文中提出了两个问题，也是大家讨论比较多的问题：
第一个问题是高速增长来自于哪里？
第二个问题是...

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回复@青涩Man: $亿联网络(SZ300628)$ IPS终端和VCS系列，个人观点是分开看，
1. IPS市场后续增长空间有限，外企个人接触到的普通办公场景的员工(不是打电话当本职工作的那类或者有特殊需要的)，也基本没有配备IPS终端，而会议室的VCS系列，无论海外和国内都是常用配置，只是这个也没有太多门槛...

亿联网络过去的增长是否真实(一)？

一个想法想看看今年这个行情下，沪深300里面有哪些什么公司在Q1，依然保持了不错的营收利润双增长，三个条件：
上市超过4年 ， 上市至今的 净资产收益率每年都必须大于15% ， 今年上半年营收和利润的增长率均超过15% :
除了，东鹏和白酒双雄外，还有 亿联网络，华利集团, 爱美客 入榜，其...

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回复@BigJerry: 很多行业利润都是在下降，首先你的先看大环境啊，我早说过了，对于很多行业面对周期，要么就是破产出局，要么就是亏损数百亿，而对于（老窖）（五粮液）（洋河）来说，我们面临周期最多是少赚几个亿而已，关键是你不是只做一年...

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回复@买得便宜: 老大和老二干仗，通常先死的是老三 ， 美股和俄罗斯干仗，先死乌克兰， 中国和美国干仗，菲律宾报名先死 //@买得便宜:回复@BigJerry:铁打的老大老二，流水的老三

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回复@浩然斯坦: 跟踪2年，之前笼罩的雾霾越来越清晰，一句话可以描述的好生意，便宜拿地(没有杠杆)，合法捂地(周转慢)，循环高价卖地(高毛利，时间换空间)
这个生意大概率保有一个100年左右的土地储备就差不多了 $福寿园(01448)$
孙子祭拜爷爷，祭拜姥姥，祭拜太姥姥，再往上。。。大底已...

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$山西汾酒(SH600809)$ $洋河股份(SZ002304)$ $泸州老窖(SZ000568)$
回看过去二十年，几大白酒企业利润占比的变化，白酒行业老三位置的竞争从来都是激烈的，准老三汾老大即将登场，在这么个成熟的行业，过去二十年驱动老三之争的最核心的关键要素是什么呢？是酒质？酒徒？还是企业管理者？

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还预测明年业绩好，再买回来， 你这便宜的时候不买，等贵的时候再买，嗯，逻辑性很强，韭菜盒子味的 $分众传媒(SZ002027)$

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$新华文轩(00811)$ 教材教辅基本盘稳得一批的公司，一个是足够稳健，一个是23年开始盘面稳健缓慢下行，毛估估的买点95亿，最近这行情有要给机会的意思？

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回复@志投一股: 很多行业和事情看起来没门槛，是因为这个事情纵深过长，前面是条万里长征路，起点在家门口，啥资质都不用准备，出门就可以开始，其实往前面走，门槛依然很高，销售人人可以干，看起来没有门槛，真要干销售到纵深处，依然得的是大师级别的人物。 广告其实也一样，看起来是个人人可以...

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$分众传媒(SZ002027)$
分众最大的优势是老板春哥以及团队，其次是垄断的先发点位，
劣势在在这类广告在广告需求里面属于可选需求，不景气的时候被优先缩减
剩下还有点期待的是海外现在磨盘的那几个区域
广告本身是有专业的，撼动不了前面的一和二，大概率其他人过来就是走过场

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回复@启富小蝎子: 个人角度不太相信猪肉能够人均25kg到卖两倍的量，某个程度上单纯卖肉的生意还不如养猪的生意，养猪还能集中，还能规模效应，也不太看到香肠可以卖更多，他的鸡肉这个点也还没看明白，暂时毛估估不想上 $双汇发展(SZ000895)$ ，但是6月开始猪肉涨价了，$牧原股份(SZ002714)$ , $神...

双汇还是不是大家以前的喜爱的猪肉佬？

前端时间关注了 $伊利股份(SH600887)$ ，发现一个特征关注伊利的，很大一部分同学会关注 $双汇发展(SZ000895)$ ，物以群分，同时也是人以物分，这两家公司初看都有相同特征，都是某一个日常生活消费细分领域的龙头。
双汇是个什么生意？
对于一个没有了解过双汇的同学来说，有必要在前头啰...

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$雅居乐集团(03383)$ 这匹骆驼处在的僵死之间，$雅生活服务(03319)$ 雅生活未来还要再贴3年？一年贴10亿？3年后是不是可以拨开见明月， 23 年减值拔备 9.67亿，22年 4.66 亿， 21年 1.6 亿，
大家来预测一下 24年大概是多少的减值拔备呢？ 预计是 10 到 12 亿 ？留下 3亿 到 4亿左右利润？ 关...

宋城演艺是否值得入手

宋城演艺最近也是跌跌不休的泰式(受力的才能享受泰式)。
资产构成和权益变化
宋城演艺的主营生意财务角度，其实没有太多需要细究的，先给钱后入场，基本没有有息借款，成本大头是人和固定资产，发点工资，折点旧(当然这几年水逆计提点减值)。 我们可以看看他的资产大头这些年...

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回复@DAMING30: $福寿园(01448)$ 这从生意角度看，是一个入门级别的“死都不卖的生意”， 个人看来，真风险只有一个，管理层的风险，管理层风险到今天也依然是一个可理解的风险，其他都是“假”风险，所有企业都面临政策风险，而且当下管理层处理这个处理得比一般企业优秀，主打一个低调，主打一个...