$农业银行(SH601288)$ 晚上闲聊几句，如果真有人看，您就当看个笑话吧。主要说几个逻辑和看法：1、房地产，好多人对再提夜壶一百个不相信，我也不相信房价会继续涨，但这次股价涨的逻辑不是房子继续涨价刺激经济，而是解决房地产流动性问题。简单说就是大力度控制住了房住不炒，接下来该松一下绑，保持良性发展。简单直白点就是解决销售回款流动性。国企对不听话继续扩张的民企打折并购，刚需能够买上房，改善能够卖出旧房买入新房，人口迁移能够卖出A城市，买入B城市，从此迈入平稳健康发展。所以，接下来的分化头部央企房企一定会走出来，流动性风险较大的民企就拜拜了。流动性问题解决了，也就解决了基建企业的垫资问题，也就解决了银行的住房贷款问题，资产质量预期大幅改善。2、注册制，明确注册制就是企业来融资的，而且ZJH来者不拒，但是能否成功发行，定价多少，募资金额，不再大包大揽。愿意定价高，你发1000块一股我也给你上，前提是市场定价，股民买账。没有金刚钻以后发行你就定价低点，否则发行失败我不管。目前大面积破发就是扭转市场打新惯性，还得持续一段时间，别老喊停发新股啊，抽血啊，按照自己的认知去选择打不打新股，做好自己就行了。还有一个特点就是要求确定性，基本告别市梦率，回归低估值、高股息，你企业再有题材，前景再好，我要的是确定性！这样就基本能避免了股灾泡沫，满足监管层需要的稳定长牛，因为好股都是长期持有，被套住了可以等分红降成本啊，不用急着踩踏出逃，差股平时也基本没人买，流动性变差，砸盘都找不到人承接，再砸跌破1块那就退市吧。所以散户以后沪深300以外的股基本就别玩了。3、美联储加息，这次美联储加息不是漂亮国经济复苏的好，而是为了控制通胀，这就给了咱们政策制定者实施独立货币政策的底气。还有一点，咱们贸易项目项下是顺差，能挣美刀回来，即使资本项目项下有部分外流逆差，也能对冲部分，另一部分你外流多少，我放水多少，你自己的钱可以出去，我放水的钱我说了算，一分也别想出去。坚挺的汇率能说明一切，别天天担忧外流啊，倒挂啊，得跟随加息啊，有点大国的样子和底气行不。漂亮国真加高了，它自己那几十几百万亿美刀联邦债务连利息都还不起，又得破产一次。反观咱们，刚通过了一个稳定法，里边的再贷款，和央行行使最后贷款人职责，好好读读，那基本也可以叫QE。4、银行，现在问一百个人，2014年让你进场你进不进，一百个人肯定回答卖房进，哈哈，不说股份行那些成长行，就看四大行这些确定性，自行对照2014年的PE，PB，股息率，资产质量，盈利能力，盈利结构，利润增速，等等吧，自己回头看，看是不是基本一样的估值水平，言以至此。以上纯属一个不负责任的散户一派胡言，记录自己胡思乱考而已，不构成任何建议，各位如果看到的话，当个笑话看看，解解闷就行了。