最近分析美团的人比较多，而且很多人看衰美团，特别是抖音和美团的竞争，很多人认为美团没有机会。我也说两句。
首先说下结论：
1、和抖音的竞争，趋势已经明朗，能看到结局了。终局就是，抖音的加入把到店的大盘做大了，在新增的大盘里，美团获取了大部分的增量市场，抖音不会超过40%；最多2年抖音由进攻转变为战略防守，市场格局稳定下来。这里说的都是到店业务，外卖业务抖音已经失败，彻底退出这个市场。
2、美团最大的挑战，在于优选新业务。优选业务的胜负手取决于三个核心能力：用户获取能力、商品能力、履约能力。目前优选和多多买菜的竞争，第一个劣势很明显，后两个目前还没明显优势。接下来的竞争难度很大。
和抖音的竞争，美团能胜，主要原因如下：
1、本地生活业务看起来没啥门槛，谁都能搞，但实际上先发优势非常强。先发优势体现在两个方面：
a）本地生活业务没啥全国范围的规模优势，规模优势只体现在单个城市范围内。看起来只是两个公司之间的竞争，实际上相对独立的竞争战场在全国有2000多个（全国2000多个县城），只有打赢其中一半以上的战场，才能赢得战争。那么这场战争要如何发起，至关重要。如果后来者只是简单的从几个城市切入，先在几个城市打赢再慢慢扩大城市范围，这条路一定走不通。原因是 市场领导者可以牺牲掉几十个城市的盈利和调集几十个城市的资源，在一个城市把你往死你打，结果毫无悬念。之前滴滴在温州搞外卖，被美团就是这么搞死的；同样，美团做打车也是被滴滴这么搞死的。所以，后来者想要挑战，唯一的路径就是同时在全国上百甚至上千个城市推广业务，才有可能有资格一战。抖音选择就是这条路，他采用服务商模式，全国签约大量服务商快速签约商户，但服务商的运营效率是不高的，到店业务最终比拼的一定是如何更高效的精细化运营，要做到这一点只有自己搭建团队才能做到。举一个具体的例子，美团某个县城的销售发现某种套餐设计方法和定价策略很好，在一周内就能够快速复制到全国上千个县城中的近万个销售中，而且执行效果有保障，效率非常高；但如果换成几十个服务商，要快速复制到几十个服务商中，难度非常大。就算抖音换成直营销售团队，要达成美团地面铁军的效果，至少需要2-3年的磨练，时间来不及。
b）货架+低价，在本地生活业务，目前是货架占绝对主流，未来低价的份额会大大增加。货架指的是，用户有需求会第一个想到这个平台，去找相应的服务，比如，饿了第一时间打开美团外卖。低价是指，我因为无意中得到一张低价券就去对应的饭店吃饭。美团货架心智很强，很多用户已经养成了，出门之前查查点评，到店支付看看有没有美团券，这种心智后来者很难有机会挑战，原因是货架心智需要长时间的大量数据沉淀，比如：详细门店数据、大量真实用户点评等。现在缺失的是低价心智。低价心智靠不计亏损的补贴是无法实现的，而是靠长期精细化的运营能力，让自己的运营总成本降到最低。谁的运营总成本低，谁就能获得长期有竞争力的低价。运营总成本低很关键的一点，是谁的运营环节少。抖音引入服务商和达人，显然比美团和商户之间多了两个角色，这两个角色的引入会导致同等收入条件下，总成本一定是高的。所以，长期来看抖音很难获得持续的有竞争力的低价。
2、再说说用户侧的情况。直觉上来看，美团用户量比抖音少不少。但聚焦 到店目标用户群 美团在县城以上的用户量和抖音差距不大，原因是美团外卖和美团优选两个业务的用户渗透。全国2000多个县，美团外卖早就完成渗透了，特别是对年轻用户（20-45）的渗透在县城及以上城市，美团和抖音用户量没有太大的差距，只不过使用频次抖音高而已。用户量上的差异主要在农村和低线城市年龄偏长的用户，这两类用户本身也不是到店的主力用户，我认为不是这场竞争的胜负手。从美团财报中年度交易用户也能看出来，7亿多交易用户，去掉农村3-4亿人口，低线城市年龄大的用户和小孩4-5亿，剩下的人基本上都在美团进行过交易。所以，到店业务的竞争关键是 美团如何把现有外卖和优选用户，高效转给到店。从美团财报中可以看出来，到店交易量2022年日均600-700w单，对应外卖日均已经快5000w单，粗估到店用户只有外卖的1/7左右，简单推算美团7亿多用户，只有1个多亿是到店用户，就算只转化内部用户，增长空间也巨大。在抖音没有进入到店业务之前，美团自己觉得到店天花板很低，所有没有投入更多资源来搞。当抖音从21年开始通过撒钱搞了2年后，发现到店天花板被抖音提升了不少，貌似值得投入更多资源来参与竞争，所以23年美团才正式开始参与到和抖音的竞争中。
3、从23年下半年开始，各种渠道来源的信息都表示，美团到店业务的GMV和抖音到店业务GMV的比值一直在拉大，抖音业务增速比美团慢。这些渠道包括，商户侧的数据反馈，美团和抖音的内部数据反馈。数据只是结果，造成这种结果的原因是前面两个原因。从这个趋势来看，抖音是没什么机会的。通过亏损获取市场份额是不持续的；通过亏损获取市场份额的速度比竞争对手还要慢，同时竞争对手是赚钱的，就更不可持续了。
总结下，抖音和美团的竞争已经没啥悬念，真正影响美团未来发展的是优选业务。优选和多多买菜的竞争，还不太明朗，用户获取的劣势太明显直接导致比多多买菜多5个点的销售费用开支，这5个点的费用要从其他环节找补回来难度不小。