最近出海很热，对于价值投资来讲，主要看制造业，尤其是汽车，工程机械以及消费电子。这些行业中国优势非常明显，出海使得这些行业的龙头企业每年的增速额外多出5-10个点，且能持续很多年，非常可观。并且，还会出现某些行业天上突然掉馅饼的机会，比如2023年的客车行业。出海投资很难，但国内低增速时代，制造业行业投资要么和出海有关，要么就是暂时不出海的卷王，这些卷王企业往往再干一件国产替代的事情。$宇通客车(SH600066)$ $珀莱雅(SH603605)$ $宁德时代(SZ300750)$