回复@s_crat: 我对美团还是有比较大的期待的，这个公司看起来什么都干，没什么重点，关键是最重要的几件事差不多都干成了。有如下几点：
1. 美团定位生活服务，解决“衣食住行”里面的“食住行”，这里面“食”是高频，“行”次之，“住”最后。美团战略本质还是高频打低频，多维打单维，外卖这样的高频业务赚流量，酒店旅游这样的高毛利业务赚利润，通过收购摩拜、和滴滴开展在“行”上拓展。另外，交易和金融天然很近，可以通过针对商家的供应链金融和支付来变现。当然，最近听说美团和滴滴休战了，以后怎么样无法判断。
2. 核心竞争力。我认为主要有三块：一是以点评为代表的数据积累，二是对商家的掌控能力，三是地推能力和公司管理能力。互联网经常讲连接和网络效应，社交最强，搜索其次，电商更弱，生活服务最后。生活服务是很多传统互联网人士眼中的苦活，需要回归到商业的本质，即成本和效率，理解商家，对商家提供贴身服务，从而降低成本、提升效率。王兴是一个富二代，但连续创业多次，有枭雄潜质，地推团队核心骨干来源于阿里中供，管理水平较高，相比除阿里以外的公司有竞争优势。美团能够从千团大战中杀出，兼并点评，外卖第一，酒店旅游比肩携程，猫眼也做得不错，一次成功可以认为是运气，多次成功则侧面印证了这个团队的战斗力。
3. 强大的阿里。阿里是互联网公司线下能力最强的公司，没有之一，而且生活服务是阿里的核心战略，一定会重兵投入。收购饿了么，飞猪换帅，口碑从蚂蚁金服调整到来阿里集团，再加上各路零售大军，阿里基本是一个无限血量的大怪兽，美团的日子肯定不会轻松。但是，我对未来的基本判断是生活服务网络效应差，一家独大比较困难，8万亿的空间也足够能够容纳多家巨头，老大老二竞争，最后倒霉的是老三老四。
4. 估值。生活服务领域的增长还是不错的，未来5年翻番的问题不大。美团可以按照业务分类估值，旅游酒店对标携程，外卖和到店分别对标饿了么和口碑，猫眼直接按照招股书估值。然而，即使这样，美团估值300亿还是500亿都可以，基本就是拍个脑袋的事情。我也认为IPO估值过高，可以按照最后一轮300亿美金融资来估值，当成一个比较长期的风险投资。最后，美团靠不靠谱不好说，不过携程未来的日志应该不会太好过。
$美团点评(03690)$  $携程(CTRP)$ $阿里巴巴(BABA)$//@s_crat:回复@仓佑加错-Leo:我理解主阵地还是大餐饮