最近网传22个重点城市将施行住宅用地供应“两集中”新规，即集中发布出让公告、集中组织出让活动，并全年将分3批次集中统一发布住宅用地的招拍挂公告并实施招拍挂出让活动。
$万科A(SZ000002)$ $保利地产(SH600048)$ $金地集团(SH600383)$
怎么看这则消息呢。首先，地方政府集中供地与前段时间“三道杠”是中央政府“稳房价、稳地价”政策组合中一环；其次，一手管住银行端，另外一手管住地方政府，目的在于减少行业乱象，增加行业集中度，毕竟行业集中后政府好管理调控；最后，集中供地降地价，增加供地保证房子供应消除供需缺口，房价自然就开始稳定了。
该怎么定性呢。首先，从地产行业的发展角度看，此次地产改革相当于16年供给侧改革，房地产行业正式进入成熟期，成熟期的行业龙头增速仍然在；然后，行业走向供需平衡后行业盈利稳定，这需要1-2个地产周期才能完成，龙头周期性降低成长性增强；最后，短期行业毛利率处在拐点，地价下跌房价稳定行业毛利率提高。
结论。地产行业近一年的改革是十年内最大的拐点，长期来看行业进入成熟期，中期龙头集中度快速提高，短期毛利率提高。地产龙头中短期将进入戴维斯双击阶段，万科A、保利地产这类财务情况良好且布局一二线城市的龙头最受益。
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