机构看不上麦芬我是能够理解的,但是机构为什么看不上tap,难道tap前几年的增速还不够好吗,为什么说tap不值钱呢,这个确实难理解?
仔细看了一下报告
1、第一,taptap不值钱
2、麦芬国服、台服一波流,今年会有些贡献,明年很少
3、麦芬国际服会扑街
4、其它老游戏不值钱,自研会扑街
最终今年收入58亿、7亿左右利润;明年46亿收入,4亿利润
假如明年真的46亿收入、4亿利润,那么高盛的报告和今天的大跌是有道理的
但是稍微想下会知道,即使假设后面的自研全部扑街,因为:
1、麦芬国际服的收入和利润大头会在明年(今年下半年上线+递延)
2、光taptap明年就不止4亿利润了
我之前的观点是明年收入、利润会比今年还多
26年如果没有新游戏跑出来,游戏分部收入、利润会下滑,taptap端还是会有不错的增长,所以要看当时的市值和估值水平