| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：57 | 喜欢：23 |
我的看法很简单，买b站是觉得b站是一个很好的牛市波动工具，上一轮牛市已经证明，并且本轮过程也发现他的波动性贼大。一开始我只有富途作为波动工具，后面发现不合适，就拿一半富途出来，在单独加仓一部分买入b站，一起构建波动工具。作为波动工具，b站具备市值低，dau/mau很好，用户粘性很好，用户时长也很好，现在公司正在从用户规模扩张走向商业化变现的途径中，管理层也说了今年开始会盈利，最近几个季度看也确实在往目标前进，广告、直播这些收入还是很不错的，主要预期也是这块，而不是游戏，我对他的游戏其实没啥期待，都希望放弃自研，像三谋这种属于预期外的不错的增长了。如果广告等收入可以逐步的干的不错，变现好，就是个价值变现的过程，b站可以从风投估值来到价值投资估值的阶段了。
为了避免玩笑被当真。我认真说一下，B站是潜力很大而市值很低的平台，但叔叔阿姨不下课，我是不会放心买的，这俩是所有互联网公司管理层里策略和技术能力垫底的存在，人为把一个优质平台的天花板拉低在地平线附近。
市值再大点也是做精神YP的小赛道公司。和播放盗版视频，擦边直播，孝子团建的平台比，想象空间不够🐶 而且，管理层年薪差了十倍以上，说明管理层能力不足，市值差十倍起也不奇怪。
另外还有一点，我最后提的，就是b站是风投，快手已经是个明显的价投股了，特别是产品形式竞争对手很明显，而b站的产品形式还是比较独特一些的，或者就是有个哥们说的，没有对应的锚来给定估值。
肯定没快手大呀，快手3-4亿dau，b站才1亿dau，并且短视频比中视频更好插广告，b站市值也只有快手1/4。另外快手大概率也是低估的，中概现在基本都低估。
B站受众大群众基础好，业务广不止视频，带货还有游戏，仿佛一个全能型的好学生，和只有游戏分发渠道的中等生甚至差等生心动相比，老师们一开始看待的态度就是不同的，好学生在某方面来个惊喜，老师欢天喜地大家赞赏，中等生进步了，老师只会说再接再厉。