$玖龙纸业(02689)$ 

1.白卡纸企业库存四季度走平，旺季供需缺口还不如2019年。纯靠行业集中度抬价，从而和纸浆体系形成正循环。实际上纯粹靠行业集中度提升的垄断效应拉升。白卡纸加工商，面对强势终端客户和上游，利润被严重挤压，不排除举报垄断的可能性。在2021这个样一个反垄断年，对于批准收购的领导进行倒查的概率自行评估。
2.白卡抢夺废纸造纸系的利好，禁废令，限塑令明明都是废纸造纸系的利好，白卡纸系估值撑不住了就来抢其他造纸系的利好。无耻。
3.北美房地产大增，北美木材优先被用来建房屋了，所以纸浆价格也水涨船高。加拿大资源网上可以看见木材和纸浆价格的变化。
4.注意什么才是第一逻辑，什么是第二逻辑。灰底白板因为禁废和环保导致了供给短缺，这块儿价格上涨，玖龙等废纸系龙头优先获益。白板纸价格暴增，导致低端白卡也可以买到这个市场了，才导致低端白卡有了禁废逻辑，这是第二逻辑。第一逻辑都没有反应，就开始追涨第二逻辑。
5.纵览各大造纸商的调研报告，市占率随便20~30%的大厂都说自己的纸浆库存能撑半年一年的，巴西的纸浆500多美金一吨，今天期货价格950美金一吨了。大厂不买，谁能撑得起这个价格位置的需求。建议期货新手别当那最后的傻子，看看玻璃2101期货最后的多单什么下场。
就这些吧