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上海商品期货市场纸浆主连12月单月涨幅就超过20%，截至2021年1月6日，主力合约最高至5960元/吨，创下上市以来新高。
据市场分析，涨价的因素主要来自禁塑令和禁废令。禁塑令带来纸替代需求，2021年已经开始全面禁塑，机构预测白卡纸的需求会为此增加350万吨，今年会出现800万吨左右的纸浆缺口；此外，禁废令方面，2021年也开始彻底停止进口废纸，导致了国内纸浆的缺口，进一步加大生产企业的成本。
根据各造纸行业上市公司公告，以纸浆为主的原材料在各纸种成本中的占比超过70%，个别纸种甚至达到85%。
在纸浆大涨下，行业壁垒显现，大型纸企库存充沛，纷纷上马纸浆产能，而小型纸企却由于成本提升倍感压力，今天截至发稿太阳纸业上涨3.79%，晨鸣纸业上涨3.27%，博汇纸业上涨3.47%。
那么问题来了，纸行业今年表现你怎么看？行业内你最看好谁？
雪球访谈邀请到 @玩世不恭Tiny @大灰狼律师 做客跟大家聊聊纸行业投资机会，访谈将于今晚18:00开始，点击链接发起提问吧！>>>>>访谈入口<<<<<
$山鹰国际(SH600567)$ $晨鸣B(SZ200488)$ 虽然大家都在关注禁塑令和禁废令对白卡纸的供需影响，但是瓦楞纸的需求增长其实更有确定性。前几天的全国邮政管理工作会议预计2021年全年邮(快)件业务量完成1219亿件，同比增长12%左右；全行业业务收入完成1.2万亿，同比增长11%左右。造纸行业内，太阳、玖龙涨了不少；晨鸣虽然是龙头，但有暴雷风险，还有H股和B股拖累估值；博汇文化纸比较多。相比之下，山鹰通过近一年的回笼现金流和降负债，业绩增长预期相对稳定。总体来看，供需关系的改善对造纸行业整体是利好，目前估值也偏低，存在预期差。一季度内，在不考虑港股的情况下，我个人看好山鹰，和晨鸣B。
相比2008年出台的“限塑令”，本次限塑力度加强，被业内称之为“禁塑令”。随着环保政策趋严，行业集中度很难出现较大的变动，造纸行业内企业有望获得禁塑令的红利。禁塑令带来的行业景气度回升可能会对纸品企业的利润和估值带来正向影响。看好特种纸龙头，仙鹤股份$仙鹤股份(SH603733)$
$晨鸣纸业(SZ000488)$ 430万吨纸浆产能，600万吨纸产能，其中200万吨白卡纸产能。真龙出海
$太阳纸业(SZ002078)$ 纸业龙头，未来发展空间巨大！
$太阳纸业(SZ002078)$ 纸业龙头，未来发展空间巨大！@往事随风 @红牛常在
生活用纸和竹浆其实还有个隐性的龙头，就是山鹰国际的大股东泰盛集团，到2021年中期生活用纸产能会超过中顺洁柔，同时竹浆自给率也是没问题的，就看大股东会不会把生活用纸板块整体注入山鹰了。
我认为主要是由于原料纸浆价格冲高导致造纸成本加大。从原料上看，纸张、纸巾价格上涨与木浆息息相关。除了文化纸、生活用纸，在玖龙等包装纸龙头纸企带领下，瓦楞纸、箱纸、白板纸等包装纸种也陆续传出涨价消息。2020年是造纸龙头投产高峰期，2021年新投产能有望全年贡献产量。伴随着需求向好和原材料涨价，2021年造纸行业有望整体迎来向上行情，箱板纸、白纸板、文化纸价格中枢均有望迎来同比改善。个股我看好$中顺洁柔(SZ002511)$ @踏雪飞鸿1973 @牧童渔师 @文艺青年小韭菜