就因为你一直看空白酒我才取关的,今天涨了你又在这里逼逼逼
前段时间就当大家都在追捧高股息类股票,巴哥反其道行之,以130元买入1800股五粮液,用来摸鱼。
大家都知道我喜欢左侧买入股票,股价大跌意味着未来投资回报率变高。
我曾说过,在绝对股价便宜面前,一切利空都不是利空了。
当时以130元买入五粮液的思考很简单,市值5000亿,五粮液23年大致利润295亿,最近他们强调会增加分红。
假定维持55%的分红比例,那么对应我买入价格股息率3.3%。
如果股息支付率提高至60%对应3.6%。
如果70%分红的话,股息会到4.1%。
综合来看股息率介于3.3%—4.1%,这个股息率我个人满意了,最终得看公司的资本配置了。
当然23年利润已经不重要了,关键在于24年五粮液利润会如何,我保守打算,就算他下滑12%,利润还有260亿,对应5000亿市盈率19倍,初始投资回报率有5.3%,如果股息支付率60%的话,依旧有3%。
以上来看,我是做了最坏的打算再得出一个安全边际的价格,在无风险利率2.5%的世界里,130元的五粮液没有理由不买啊,就是股价继续下跌,那么巴哥会慢慢继续买入,这就是我对五粮液买入的一些思考。
最后巴哥再次强调,投资一定要付出合理的价格,要看得见的回报,不要听林子里有10只鸟的故事,要学会在股价新低的时候发现价值,不要老是去追新高的股票。
$伊利股份(SH600887)$ $五粮液(SZ000858)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$