正常的比率价差，是买一个卖两个，整体上相当于卖出一个更远的，是高胜率的策略，而反向比率价差，则是卖一个买两个，目的是用卖出一个较近的期权收到的期权金去买入两个更远的期权金，是低胜率的策略，原因是认为股价将会出现较大的波动。

1，delta并不重要，因为取决于当时的时间点，相同行使价不同月份的delta可以有很大的差别，主要的出发点是收到的钱足够买入近月期权，离当时股价越近，胜率越高；
2，卖一个远月call，买两个近月call
3，差不多，但由于到期日的IV不确定，所以很难有个具体的数字，最坏的情况是，在近月到期日，股价正好在4.1，此时近月期权变零，而远月期权是亏的。