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我所谈的人福医药的极限估值22—23元的前提是：人福医药的核心产品舒芬太尼，瑞芬太尼不会医保降价。如果医保降价，那这些极限估值将会不堪一击。所以对于政策的问题只有医保局和相关政府机构知道，我无法知晓。目前的人福估值是历史最低估值，毫无疑问，但是如果医保降价，导致了出厂价降30%，那对利润的影响也很致命，那现在的估值也可能完全支撑不住。医保降价是投资人福医药最大的风险点，这是未知数。目前三孚股份已到第一仓位。$人福医药(SH600079)$

全部讨论

花醭玩
2021-09-13 16:50

医疗板块长期看低，天天头顶悬着降价的危险 大资金不会介入的

成王败寇的寇
2021-09-14 09:32

都跌到现在了说减仓了，不怕左右打脸吗

DM-Q
2021-09-13 16:37

林大，基础怎么看，会卖吗目前

阳光人生5ce
2021-09-13 17:29

趋势坏了，热点也不是医药要注意风险！这股票从8元上来涨幅也不算小了。

跑赢银行理财
2021-09-13 16:50

是的 就是这个逻辑 降价的可能性存在的 所以20元并不是绝对安全区域 15元都有可能

奔向风口
2021-09-13 16:49

林大，今天又增持了三孚股份吗

大战师价投
2021-09-13 16:41

降价的好处是药费负担减轻，坏处是价格便宜后，倒卖的获利空间更大，更容易诱发犯罪？

笃行侠客
2021-09-14 21:34

困境反转变成了右侧突围

圣女理财
2021-09-13 19:01

林总还有人福几成仓@林奇的投资

bryan_chx
2021-09-13 17:28

1.舒芬和瑞芬一直在医保目录，乙类。
2.2020年瑞马和阿芬谈过医保，没谈拢，今年谈判目录里依然有瑞马和阿芬，同时咪达唑仑口服溶剂也在内。$人福医药(SH600079)$
3.关于麻药价格，尤其是瑞芬和舒芬的价格确实是影响人福营收的核心变量。首先，中央定价是决定麻药价格的最重要方式，最高出厂价在2020年由发改委转到医保局手里，这是最硬最有效的降价方式。其次，才是医保谈判，这个方法是软性的。最后才是集采。具体是个博弈过程，医保、定点生产企业、医院三方博弈，站在几方的角度思考下，心中自然有答案。
当前人福的状态就是低位被无限质疑，而长期来看逻辑没有丝毫变化，业绩在稳健中有增速的迹象，至于估值，随便看看吧