我觉得现在市场上最有逻辑价值的，就是两个，一个是增量的部分，空间越大，壁垒越高，这个版块就越强。第二个是价值重估，比较隐型，最近在悄悄的走强。
第一个逻辑：增量行业
新能源、机器人都是这个逻辑，毕竟空间大，增长快，可以容纳很多新入者，谁进来都能分一杯羹，还没有到互相卷的地步，大家过的都很滋润。
所以新能源那么多细分行业都在出大牛，因为仅仅一个汽车行业都有那么多子行业，随便一个美好的展望，你都没法证伪，所以冒出了包括“一体化压铸、CTX、激光雷达、PET铜箔…”那么多的细分大牛板块。光伏中“逆变器、储能、HJT、钙钛矿”等也是这个逻辑。
那么按照这个思路，其实后续还会有其他的行业被逐渐发现，典型的就是机器人。机器人属于第一波炒作阶段，且本身就是概念阶段，真没必要那业绩去衡量那些公司。目前仍处在发散的阶段，是可以短期关注的。
其他行业，比如热泵这个行业，也处在逻辑转为现实的路径中，如日出东方正在分歧中，所谓买在分歧，可能就是现在，或者说调整的时候。
这个既然属于增量，是大概率产生行情的。
还有哪些板块呢？多思考，很容易找到。
二、价值重估板块
这个板块在暗暗走强。
我之前简单提到过，我在说宁波精达的时候，说过他是从消费电子转型新能源的逻辑，其实这个逻辑在很多公司都存在。
典型的就是东山精密。大家看下华创证券的分析：
【华创电子 耳火团队】持续首推新能源新贵-东山精密：特斯拉+苹果产品周期共振，千亿东山再起行情在路上
过去2年以单总为代表的管理层重心在集团改革，资产负债表出清，传统业务降本增效。21年兑现业绩杀估值本质在于市场看不清长期成长方向，21下半年公司提出汽车电子再造东山规划，而1年时间我们已经看到公司战略落地执行极为高效，汽车业务已经实现连续倍增，22/23年汽车收入预计28/60亿（特斯拉 占比70%+新势力）。同时公司的传统主业苹果FPC业务行业格局发生重大变化，日本大厂从明年开始逐步退出，东山有望拿下12~14美金大价值料号，软板业务天花板打开，未来收入规模有望从30亿美金上升到50亿美金+。
东山为特斯拉配套单车价值已经从年初1200（软板+白车身）提升到4000+（软板模组+白车身+水冷板+4680电池+托盘），精密制造以钣金、压铸、冲压多种工艺组合提供车身、电池结构件产品，传统打铁业务赋能汽车，在有相当壁垒的4680电池防爆阀顶盖取得突破，单车价值量近千元，水冷板也已经批量供应，还有新定点电池托盘超千元ASP，墨西哥工厂投产后海外特斯拉配套价值量进一步提升，仅结构件业务单车ASP有望到5000元以上。
BMS软板最早与T客户合作，随着模组化趋势演进，单车价值量已经从30美金提升至100美金以上，凭借在T客户和主流电池厂的先发优势，公司在汽车软板中有望占据绝对领先份额。随着汽车板HDI渗透，车内触控交互需求增长，硬板及触控显示业务在新能源车领域迎来爆发式增长，综合精密制造、软板、硬板及触控显示万元单车价值可期，参考26年新能源车渗透率配套300万辆车，300亿实现再造东山确定性高。
公司估值体系仍然停留在消费电子水平，新能源业务的爆发潜力被严重低估。软板作为消费电子果链优质赛道，份额仍在向大陆集中，东山鹏鼎作为未来增量料号的主要承接方，摄像头模组、display（13美金）及ARVR等新料号能够提供确定性15%确定性增长，22-23年业绩预期分别为24/30亿+，25年新能源业务有望实现200亿收入，20亿利润，集团利润有望突破50亿。无论从相对价值还是长期成长角度看，东山当前都具备极高的投资价值，坚定看1000亿市值目标。
这类公司很多，毕竟他们就是巨头，转型技术水平要求不高，但是资金要求高的新能源零部件，难度不大。
至于很多人说的，国内很多小市值的零部件公司可能会十倍、百倍的成长，我不否认这个逻辑，但是我觉得这类公司不会太多。相对于产业巨头来说，他们才是更容易转型。