$万科A(SZ000002)$ 七块钱的万科企业值得买入。有息负债和拿地金额不变的情况下，明年万科月销量只要保持280亿便不会有任何风险。在当下的情形下，银行抽贷的可能性基本没有。22年万科销量4100亿，交房34万套，消耗现金200亿。今年销量估计3700亿，交房29万套，收入减少400亿，交房减少5万套少支出约250亿，假设其他开支与去年持平，今年年底约减少150亿现金。大约还有1200亿。万科销量高峰是20 21年。明年的交房数量必然减少，随便估计23套，约减少支出300亿。明年全年销量3300亿就可以保持现金维持再千亿级别。今年是保交楼高峰，过了明年，后续地产压力必然缓解。虽然销量未必大涨，但是毛利会好转，3000亿的销量，加上其他业务，对应150到200亿利润还是大有可能。也就相当于4到5倍估值。此时不赌一把更待何时。风险在于万科的销量到底会如何。港股会被世界抛弃到什么程度。炒股需要胆识，也需要运气。我以为万科港股底部就在本月