大概是1月份的一场直播中林总说过这个问题，大致意思是：“行业的选择上，有第一就不投第二，其他的看都不看听都不听，这是我这一年多来最新的思考总结。”
我之前也同时持有伊利和中药，乳制品是嘴巴股，企业处于青少年时期，还在竞争阶段利润没有完全释放，未来空间很大。后来反复的想，终于有一天想通了，伊利比起处在婴儿阶段，相较于未来20年现在就是零的中药，行业空间上差太多了，乳制品消费的总人口在减少（人口负增长背景下，不排除物质条件好了喝奶的人小幅增加），中药受益老龄化未来受众是大幅显著增加的。两者一比，乳制品就是在猜谜语，品牌中药是确定性中的确定性。
从生意模式说，乳制品没太大差异化，决定了没有高毛利没有提价权，去超市一看就知道同质化严重疯狂打价格战，推销牛奶的围着你转。品牌中药各家有各家的独门产品，时不时的提个价，而且涉及到药品消费者更看重品牌，哪怕比其他家贵点但品牌响也愿意花钱买个放心。
原来伊利占我三分之一仓位，现在已经全部清仓转移到品牌中药上了，短期看都是好公司，但二三十年的复利下来，最终收益率可能要相差个很多倍。