| 发布于: | 雪球 | 回复：84 | 喜欢：3 |
显然这周末的事违反了电价越来越贵的认知，通威和新特在内蒙古自建电站，自用电价成本非常便宜（我认为成本一毛出头，电价我按两毛算）。然后颗粒硅质量超过棒状硅在价格上也没显现，不知道你还要等多久价格信号?
我感觉你的问题就是永远乐观，没有对协鑫有任何考核，协鑫预期和现实冲突（我已经非常多次看到协鑫达不到你的预期了）之后接着乐观。
这个世界也许不需要那么多晶硅，都在扩产，一个技术变化，谁还贷款，都骗银行和股民的钱，协鑫50多万吨硅料已经立于不败了，TW真投100万吨最多30-40%的利用率，折旧和贷款会让他成本最高，一点点风吹草动第一个死的。如果棒状硅能有5-10%的利润，刚好够还贷款，颗粒硅有超额利润是对所有人最好的。国家最应该做的事是涨电价，让利润回到上游，留在国内
缺产能其他家自然会补上，到时候依然卖不起高价，反而把市占率主动让给了
别人。虽说颗粒硅有几年的技术壁垒，但是如果你把市场让出来，别人偷也好自己研发也好，肯定会觊觎这块市场
扩大生产是必然的，又不是就通威会扩产。通威前两年扩产不多不是一样过剩？只有用高质量，高效率的产能替换低质量，低效率的产能才符合商业逻辑。除非你能控制所有人都不扩张，这是不可能的。
25年需求180万吨，市占率40%就是72万吨，协鑫在国内上到70万吨产能倒是刚好，如果不上的话，这块需求有缺口，可能会给到天宏rec甚至大全他们也去研发N型颗粒硅的机会。