| 发布于: | 雪球 | 回复：39 | 喜欢：1 |
一，先看6万吨模块。理论上任何新技术都有优化的时间线。客观讲现在也不会是颗粒硅技术的终点站。
二，棒状硅建设周期不要两年，颗粒硅周期不要一年。
三，老朱一改先吹再干的老毛病，更理性的先干再说。
我看这一切都是合情合理。这才是行业老大该有的样子
协鑫颗粒硅迟迟没有公布大规模的扩产计划，有好几种可能。一是等徐州的6万吨模块出来。二是不过分刺激友商。三是现金流确实不足以支撑太多的新产能同时上马。四是等钙钛矿的量产线投放结果。五是要等30ntu的产品出来。
你这逻辑有问题。公司对颗粒硅没信心，会全面退出棒状硅？售价低，还能维持很好的利润，不是更牛逼？成本小浮上升，换来 N 型占比提升和品质提升，不是很合理么？盲目大扩平庸产能不是更不理性么？
投资一个股票要有心理预期，不能公司做的都是对的，你认为协鑫有技术优势，还有利润，那是不是该扩产？
现在协鑫年报扩产不如预期，你的解释是暂时没公布还是缺钱，缺钱，协鑫的负债率也不高，当前硅料一月份就出了17万吨，就算钙钛矿让硅料不增长了，协鑫也有大把的市场份额可以争取，为什么协鑫不扩产，它不扩产到什么时候让你觉得失望？这都是要考虑的问题.
我看好通威而不是协鑫的一大理由就是虽然两个公司都宣称自己成本领先有利润，通威会扩产争取利润，协鑫并没有什么做,而且协鑫有大量说了没做到的事情。
考虑到美国因素，也许到国外扩产更安全。除了浊度问题已基本解决，金属18元素含量进步飞快，从协鑫年报对ccz叙述看，氧含量问题似乎也解决了。
颗粒硅品质的提升，为扩产打开了空间，未来扩产到100万吨是大概率事件，在国内扩产还是国外扩产是战略问题，总而言之是要扩产的。
我的预期是通威以后扩产会非常谨慎，甚至不扩产。原因是以前颗粒硅有很多问题，大全和通威都认为需要3到5年才能解决，可是目前看，颗粒硅的技术问题已解决，质量可能即将超过棒状硅。看大全的最新交流纪要，工业硅的扩产继续，多晶硅的扩产已暂停。通威没有开建的多晶硅产能大概率会暂停，工业硅会继续。
首先刚被交流纪要骗过还相信这东西呢？其次大全本来扩产就非常谨慎，通威在一月份才开工建设了12万吨硅料。之后最近的扩产是24年6月份，可以关注到时候的项目情况。也没几个月了。