时间：2024-4-10
来源：天风证券
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1. LightCounting更新了以太网光模块市场预测
LightCounting更新了以太网光模块的市场预测，提高了对未来2-3年400G/800G光模块销量的预测，将2024年-2025年的市场年增长率提高到30%左右。
2. SpaceX星舰有望于5月举行第四次试飞
4月5日消息，马斯克日前在社交平台转发了星舰第三次试飞视频，并透露第四次星舰试飞将在5月进行。此前，SpaceX星舰已经进行了三次试飞活动。第三次试飞于北京时间3月14日举行，试验火箭从得州博卡奇卡的星际基地发射升空，是迄今为止“星舰”最接近成功的测试，几乎完成了完整的试飞，不过最终火箭在返回地球的过程中被摧毁。
本周投资观点：AI行业加速景气上行，看好北美算力供应链核心受益标的（光模块、PCB、GPU模组制造等环节）；随着5G建设的持续深化，以及5G-A的推进，有望对空域管理、低空安防等领域提供重要支撑。建议重视三个AI扩散分支线投资机会：国产算力，AI新技术硅光、液冷，新应用（AI+机器人，AI PC，AI手机等硬件终端）；重视低位低估值，产业向上趋势的海风海缆投资机会以及积极关注卫星互联网进展。 中长期，把握高景气赛道，我们坚定看好AI算力+卫星互联网+海风三大板块的投资机会。
风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险
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