时间：2023-7-26
来源：东方证券
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本周沪深300指数下跌1.98%，通信（申万）指数下跌6.22%。申万31个一级行业分类板块中，通信行业涨幅处于第31名。细分板块来看，本周通信行业中仅云视讯子板块上涨，涨幅8.4%。
2022年全球IaaS市场集中度进一步提升。根据Gartner数据，2022年全球IaaS市场同比增长29.7%至1203亿美元（8696亿人民币）。随着买家向云环境中不断添加更多的应用程序，更新改造现有应用程序，IaaS正在推动SaaS和PaaS的发展。从市场格局看，2022年，前五大IaaS供应商占据了全球81.1%的市场份额（去年同期的CR5为80%），行业集中度实现进一步提升。其中亚马逊、微软、阿里巴巴、谷歌、华为在2022年IaaS市场的份额分别同比变化了+1.9/+0.9/- 2.1/+0.6/-0.1个百分点，亚马逊继续以481亿美元的收入和40%的市场份额大幅领先。
中国移动进入全球蜂窝物联网模组市场前四。根据Counterpoint跟踪报告，2023Q1全球蜂窝物联网模组出货量与2022Q1持平，其中移远通信、Telit Cinterion和广和通占2023Q1蜂窝物联网模块总出货量的50%以上。分应用端看，智能电表、POS系统和路由器/CPE解决方案为出货量排名前三的应用，出货量合计占比超一半；智能电表、支付终端及FWA CPE路由器和网关等对蜂窝物联网的需求量保持稳定，2023Q1出货量同比增速分别为15.8%/14.8%/5.2%，企业数字化转型和工业项目对蜂窝模块的需求依然疲软。从模组制式看，NB-IoT、CAT-1等低功耗、低成本技术正被中国市场迅速采用。从地区看，中国和印度的出货量有所增长，而美国、拉丁美洲、日本、韩国和东欧的出货量出现下降。
风险提示
大模型、AIGC应用发展不及预期；AI技术发展不及预期。
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