不才潇湘子 的讨论

以华润为例，2022年，风电发电量增长33亿度，光伏发电量增长2亿度，2022年绿电净利比2021年降低3亿；2023年，风电发电量增长44亿度，光伏发电量增长15亿度，2023年绿电净利比2022年增长11亿。
国电就更明显了，2023年风电发电量增长12%，风电板块的净利还原（不考虑计提），风电板块的净利增长几乎为0；2023年光伏发电量增长156%，光伏的净利增长130%，基本同步。
具体原因，我判断是风电的装机增长带来的业务量增长无法覆盖电价的下跌，而光伏由于装机成本降低比较多，虽然也有电价下跌的因素，基本上净利增速可以同步于发电量增长。

中报看吧，如果龙源还没啥成长性，还怎么涨呢？光估值低有用吗？你股息率又没体现出估值低的优势。
至于什么资产注入，这玩意确定性有多少呢？当初承诺的三年内注入，都不算数了，凭啥有确定性呢？

华润电力，我看年报里面23年绿电比22年发电量增长了12%左右，利润也是增长了12%左右，老板你是不是搞错了？

龙源股息率3.6%，不算低了，以后还有派息空间

上游制造都要去产能了，是不是证明这个装机成本不能再降了。那么相应的绿电上网价格也要稳定了吧。

确实是，龙源电力火电占比很小，且无增加。初步算了一下2021-2023年度电毛利分别为0.162元/度、0.134元/度、0.126元/度。
您预计这个绿电的上网电价还要继续降吗？

装机成本在降，不降有些难的。

22年，绿电发电量增长10.6%，绿电板块净利润降低3.4%。

昨天21.80买华润电力了，今天微微下降到21.55[害羞]

和华润比呢？关键是以2024年业绩为基数计算的股息率。分红率提升，无论是纯绿，还是火绿，都很难，因为未来几年资本开支都很刚性。