| 发布于: | 雪球 | 回复：17 | 喜欢：1 |
那神华明年最低8%股息，而全国大概近半的煤炭会开始亏损，等绝大部分煤炭亏损了，神华基本上也能以5%+的股息支撑5000亿市值，一个周期下来绝对回报也足够丰厚
$中国神华(SH601088)$ 神华在没涨电价前2017-2019年都有近450亿净利润，同时还有近40GW的火电以及铁路港口股份，目前神华陕西内蒙的坑口长协价才卖420-520，保供这两年已让利给其它火电企业上千亿利润，退一万步港口市场价跌穿720，神华会卖出比420更低的价格么，这个坑口价格在今年分红后市值才4000多亿，保守2023年神华至少利润在600-700亿之间，分红后估值在6-7倍左右。同时神华集母公司在新疆还有近亿吨在产煤，这部分市场才卖200多元，吨利也有100，而且大部分是露天中高热值煤，后续装入上市公司只是时间问题。
概率不大，国资委开始考核roe了。大股东国家能源集团也需要钱搞新能源
600多亿的话，对于长线低成本的老人来说影响小，还乐于积攒股数，近十年平均才400多亿的业绩那还是挺不错的。当然，哪怕下降1亿元，机构也会做文章。对于后来的或者纯投机的人掌握不好点位，肯定就是威胁。因人而异，人和人差别不小。