银行永远的预期：明天爆雷后天破产

地产行业要真是保交房的问题就好了，而是房价过高，整体消费杠杆能力到顶了，房子都开始抑制人口了。

股市就是这样低估的无限低估，高估的无限高估，中国的股市还错的离谱，还有雾霾啊！郁金香泡沫，所有的泡沫都是被刺破的，现在也缺一个刺破泡沫的一个因素吧。可能是这，也可能是哪？谁知道呢？

你一个大空头，天天混在这里，不觉得无聊？

分红收益率不是最朴素的价值观么，有啥难受，习惯就好了

银行永远的预期：明天爆雷后天破产

股市就是这样低估的无限低估，高估的无限高估，中国的股市还错的离谱，还有雾霾啊！郁金香泡沫，所有的泡沫都是被刺破的，现在也缺一个刺破泡沫的一个因素吧。可能是这，也可能是哪？谁知道呢？

金融类的暴雷，不会像消费类的慢慢变缓然后下行，或者周期那样大家看个价格就有预期了，而是突然间外焦里嫩。而且往往不到最后一刻，都要死撑着把报表做好，因为信用行业暴雷往往说明之前的各种问题的窟窿实在填不上了。
地产其实就很明显，地产实际上是做金融的，在三高一低的狂奔下看着很好，越来越“低估”，结果极快速的公司信用崩塌，从超低的pb与pe变成实质上的废纸。

伟大的平保扯起金融大旗 力压宁王

因为08年金融危机和之后的欧债危机把全世界的银行的外衣都扒下来了，全世界的资本都经历过或者见过花旗银行、贝尔斯登、雷曼兄弟、希腊银行这些曾经牛逼plus的银行后来是多么的惨。从某种意义上，银行是一种超长期的周期股，08年可以视为这个行业在全球范围内由盛转衰的标志，大家对银行只剩下短炒的欲望，没了长线持有的想法了。

我在08年买花旗银行亏掉过95%，后面买希腊银行又亏掉过另一个95%。从希腊银行以后，我在美股就很少买银行了。我估计全球的资本都是这种想法吧。。。大家默认了银行的未来就是某种坑。

九月开始加仓招中交三行，计划拿十年只看股息的飘过

因为金融业的insider对于里面到底有没有雷心知肚明，所以机构对于这一行业给的估值在那一刻是没有问题的。注意我不是说这个行业就不能投资了。

股价是否已经充分反映预期,是主要分歧.对于长线持股来说,能否保持目前的分红水平,是唯一关注

高杠杆运行，是否意味着，只要时间足够长，总会有一次破产机会？

关键是市场没有了强势的声音扭转预期。比如过去10几年官方一直抑制房价，但是企业界一直发出很强的声音预测房价上涨，比如某炮，从而带动房市整体的舆论氛围热度一直很高，上涨和下跌都很犹豫。官方只要稍微出台点利好，房市很容易起来。

如今，房地产一致性看空，已经没有其他强势声音出来反驳。这种单边一致性的看空，悲观的氛围不断蔓延和强化，单靠出台利好也不管用了。

房价正反方互撕的舆论氛围一去不复返了，可惜了，扭转预期单靠政策要付出更大的代价。