东财七年，转到雪球又七年，互动的老朋友越辣越少了，或许也是股市生态的一个反映，一赚嘛。我呢，股票里没挣几个钱，成话痨了。
| 发布于: | 雪球 | 转发：13 | 回复：105 | 喜欢：1 |
东财七年，转到雪球又七年，互动的老朋友越辣越少了，或许也是股市生态的一个反映，一赚嘛。我呢，股票里没挣几个钱，成话痨了。
从老股民那里认识了你，一路见识了很多知识，你曾经说上海是有钱人上海，没家底还是离开上海为好，不是原话大意是这个意思，所以2016年女儿从上海回到了杭州，赶在G20前几月买了房子，现在已涨1倍多了，谢谢你新人老师，今天听你这么说，忽然感觉有点伤感，其实我们一直在潜伏，希望新人老师多多发言，我每一天都看你的文字，感恩感谢新人老师，愿好人一生平安。
"老人们”都露脸了，俺也不能藏着，报个到！祝新人兄弟身体健康！祝“老人们"万事如意！
以下是戴志锋先生对平安的分析，俺认为比较中肯，直接贴过来，供大家参考。
如果陆金所能够成功上市，则在平安集团的估值体系中，其估值方法将由净资产转换为市值法，考虑到陆金所的业务体量，业务增速和2020上半年实际规模净利润情况，我们假设其2020全年归母净利润为150亿元，IPO估值为25倍PE，则平安集团42.3%的持股比例将对应1586亿市值，相较于234亿元的对应净资产大幅增值。
我们采用分部估值法来测算平安的股价，其中寿险采取内含价值估值法，银行采取市值法，财险，证券和信托对标行业中上市主体采取市净率估值法，汽车之家，众安在线，平安好医生，金融一账通这4家已经上市的科技类企业采取市值法，陆金所这里采用情景估计法，即上文假设的1586亿，其他业务采用一倍净资产估值，可得平安合理每股股价约为96.06元。
陆金所开启上市进程代表着平安“金融+科技”生态的进一步深化，且其客户规模，业务体量，盈利表现均是非传统金融机构中的翘楚，我们预计成功上市对平安集团的股价提升效果将较为明显。
从对集团的营收贡献来看，寿险业务的表现仍是平安股价最重要的影响因素，2021年平安开门红的基数较低，但其代理人队伍数量和质量仍处于下降通道，寿险改革红利还未释放，我们预计其寿险业务的长期拐点还未到来，但其当前股价对应的20和21年内含价值估值分别为1.12倍和1.00倍，维持买入评级。