$恒华科技(SZ300365)$ $朗新集团(SZ300682)$
能源信息化需求爆发。新能源增量建设带来能源互联网需求爆发，传统电网建设已经无法满足智能电网需求，亟需建设新一代能源互联网。在智能电网前、中、后端（发电、输电/配电、售电/用电）均需要智能化解决方案。
【恒华科技】新能源IT蛟龙出水，业绩拐点到来：一方面恒华科技传统业务电设计软件全国领先，受益于智能电网前端建设，缩减EPC业务后公司毛利率、净利率等指标将触底反弹。另一方面恒华已经布局新能源BIM软件+规划设计等服务，有望在分布式光伏电站设计以及运维领域实现高速增长，拉动公司业绩进入新的景气周期。
【朗新集团】电力平台与充电桩齐发力：在电力信息化业务上，十四五期间全国用电服务核心系统平台迭代将为朗新带来确定性增量，此外随着电力大数据重要性提升朗新电力大数据（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
平台或将进一步推广。朗新连接国网、南网、星星等几大充电桩品牌，运营充电桩数量超过20万，我们认为到2025年朗新服务充电量有望超60亿度，而光储充一体化电站方案落地后朗新盈利模式将从服务费转为节电抽成费，增量可期。
投资建议：在双碳改变我国未来40年能源结构的驱使下，电力价值链重构给信息化带来巨大机会。重点推荐【恒华科技】、【朗新集团】。
风险提示：
1）新能源政策补贴落地不及预期风险；
2）新能源发电技术变革进程不及预期风险；
3）信息化建设不及预期风险；
4）宏观经济的下行的风险